即將迎來開市一周年之際，北交所發(fā)布重磅改革創(chuàng)新舉措，推出融資融券制度。

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11月11日晚間，北交所發(fā)布《北京證券交易所融資融券交易細(xì)則》（下稱《融資融券細(xì)則》），配套發(fā)布北交所融資融券業(yè)務(wù)指南，對會員業(yè)務(wù)開展流程、交易業(yè)務(wù)管理、保證金和維持擔(dān)保比例管理、投資者適當(dāng)性管理等方面予以規(guī)定。上述兩文件自發(fā)布之日起施行。

《細(xì)則》共八章、六十八條，涉及業(yè)務(wù)流程、標(biāo)的股票、保證金和擔(dān)保物、信息披露和報(bào)告、風(fēng)險(xiǎn)控制等內(nèi)容。

整體來看，北交所融資融券業(yè)務(wù)規(guī)則借鑒了滬深交易所市場的成熟模式，總體上與滬深市場融資融券業(yè)務(wù)保持一致。北交所表示，推出融資融券業(yè)務(wù)有利于豐富投資者交易策略，滿足投資者多元交易需求，促進(jìn)市場價(jià)格發(fā)現(xiàn)，進(jìn)一步提升市場流動性。

具體內(nèi)容方面，融資融券標(biāo)的選取方面，北交所股票自上市之日起可作為融資融券標(biāo)的。

保證金及擔(dān)保物方面，投資者融資買入時(shí)，融資保證金比例不得低于100%，融券賣出的保證金比例不得低于50%。

北交所認(rèn)定的指數(shù)成份股股票的折算率最高不超過70%，北交所其他A股股票的折算率不得高于65%；交易型開放式指數(shù)基金折算率最高不超過 90%；證券公司現(xiàn)金管理產(chǎn)品、貨幣市場基金、國債等證券的折算率不高于95%。

風(fēng)險(xiǎn)控制措施方面，單只標(biāo)的股票的融資余額、信用賬戶擔(dān)保物市值占該股票上市可流通市值的比例均達(dá)到25%時(shí)，北交所可以在次一交易日暫停其融資買入，并向市場公布。

北交所融資融券制度與滬深市場融資融券制度有何異同？

在當(dāng)天發(fā)布的答記者問中，北交所相關(guān)負(fù)責(zé)人表示，考慮到投資者交易習(xí)慣，北交所融資融券業(yè)務(wù)總體上比照滬深市場成熟模式構(gòu)建，包括券商資格管理、投資者準(zhǔn)入、賬戶體系、交易方式、可充抵保證金證券范圍及折算率、權(quán)益處理、信息披露等方面均與滬深市場兩融業(yè)務(wù)保持一致。

同時(shí)，根據(jù)北交所市場特點(diǎn)在轉(zhuǎn)板股票融資融券業(yè)務(wù)銜接方面作出適應(yīng)性安排。一是《融資融券細(xì)則》明確了標(biāo)的股票轉(zhuǎn)板的將被調(diào)整出標(biāo)的股票范圍。二是《融資融券指南》在會員交易業(yè)務(wù)管理中明確轉(zhuǎn)板證券的融券合約應(yīng)及時(shí)了結(jié)；可充抵保證金證券轉(zhuǎn)板的，北交所自停牌之日起將其調(diào)整出可充抵保證金證券范圍。

上述相關(guān)負(fù)責(zé)人表示，北交所將持續(xù)評估融資融券制度實(shí)踐效果，根據(jù)業(yè)務(wù)實(shí)施情況和市場發(fā)展需要，適時(shí)推出轉(zhuǎn)融通制度。

北交所融資融券交易后續(xù)工作安排如何？據(jù)悉，本次融資融券業(yè)務(wù)規(guī)則發(fā)布后，北交所將積極組織各市場參與者盡快完成技術(shù)改造、組織證券公司根據(jù)規(guī)則要求完成內(nèi)部制度準(zhǔn)備、融資融券交易權(quán)限申請、為客戶信用證券賬戶開通本所交易權(quán)限等工作。待各項(xiàng)準(zhǔn)備工作全面就緒后，將另行公布標(biāo)的股票名單和可充抵保證金證券名單，正式啟動融資融券交易。

標(biāo)簽： 交易制度