第一財經記者獲悉，上海復星高科技（集團）有限公司（下稱“復星高科”）今日與8家國內銀行簽約，中國工商銀行、中國農業銀行、中國銀行、中國建設銀行、交通銀行作為聯合牽頭行，中國民生銀行、中國進出口銀行、上海浦東發展銀行作為參貸行，共同組成銀團，向復星高科提供總計人民幣120億元貸款。

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這是去年12月中旬中央經濟工作會議明確提出“鼓勵支持民營經濟和民營企業發展壯大”以來，由五大國有銀行牽頭，聯合政策性銀行、股份制銀行完成的最大一筆民營企業貸款。

復星高科是復星國際有限公司（香港上市代碼：00656）的境內運營實體，主要負責復星國際在境內的產業運營。復星國際董事長郭廣昌表示，這次簽約進一步深化了復星和銀行的合作，拓寬了融資渠道，夯實了業務發展的流動性支持。

值得注意的是，就在幾天前坐客央視財經頻道《對話》欄目時，郭廣昌就曾表示，“中國經濟的信心，來自于民營企業融資成本的進一步降低，融資渠道的進一步拓寬。”

記者注意到，在120億元銀團貸款正式落地之前，1月13日復星高科還完成了人民幣10億元超短期融資券“23復星高科SCP001”的簿記發行，期限180日，票面利率6.99%/年。這是該公司自2022年4月底以來，重回公開市場的首筆債券發行。

而此次銀團貸款和發債融資的落地，對復星本身也具有重要意義。

2022年9月，復星陸續減持復星醫藥、金徽酒、復星旅文等資產，一度引發市場對于公司償債能力的擔憂，甚至有外媒報道“監管部門要求摸底復星”。對此，公司回應“摸底”一事系子虛烏有，與復星合作的商業銀行從未收到過相關通知。

其實在2022年上半年，復星國際就已完全減持青島啤酒股份有限公司H股的股權，出售美國保險公司AmeriTrust，2022年下半年，復星系又加快了退出非核心資產的節奏，在資本市場進行了一系列減持動作，包括大幅減持或估清了所持南京鋼聯、建龍、招金礦業、青島啤酒、金徽酒業、中山公用、三元股份、中糧工科、ST廣田等公司股份。據不完全統計，復星累計回籠資金達數百億。

對此，野村東方國際證券1月12日發表的最新研報分析，持續“瘦身健體”的回款將為復星長期債務償付提供保障。在短期債務方面，測算復星國際2022年下半年-2023年上半年到期的債券余額總計為262.95億元，截至6月30日，復星國際持有現金309.29億元，而2022年下半年已公告的出售或減持股權，預計能帶來215.16億元回款資金。公司當前現金流充裕，短期流動性問題得到解決，未來杠桿率有望降低，資本結構持續優化。

據記者了解，事實上從2020年開始，復星就在實行優化資產組合戰略，繼2020年、2021年連續實現“投退比”小于1之后，2022年上半年進一步退出大于投資。

而進入2023年，郭廣昌預計家庭消費產業將逐步迎來需求釋放，商業和文旅將首先迎來快速反彈。復星要做的，就是不斷提升產品和服務能級，更好地滿足家庭客戶的幸福需求。

目前，復星旗下家庭消費產業各大板塊業務已顯現出復蘇態勢。元旦期間，復星旅文三亞·亞特蘭蒂斯、麗江復游城等多項業務均超越2022年同期；Club Med地中海俱樂部多個中國度假村也都接近滿房，在全球市場，Club Med 2022年共新開7家度假村，全球2023年上半年預定額已大幅超過上一年同期和2019年同期。

“受國內新冠疫情反復影響，2022年上半年復星的快樂板塊仍虧損，而隨著政策的放松、疫情防控回歸常態化下，快樂板塊有望迎來業績拐點，”興業證券分析師張博指出，此外，復星國際2022年中報數據顯示，公司資產負債率為76.64%，是近年來的高位水平，退出非核心資產有助于優化資產負債結構，更好地聚焦核心業務，加強創新。

標簽： 銀團貸款 投退平衡