中國就美“對華投資限制令”提出嚴正交涉

北京時間8月10日凌晨，美國總統拜登簽署行政令設立對外投資審查機制，限制美國主體投資中國半導體和微電子、量子信息技術和人工智能領域。對此，中國外交部回應稱：“中方對美方執意出臺對華投資限制措施強烈不滿、堅決反對，已向美方提出嚴正交涉。美方此舉嚴重違反市場經濟和公平競爭原則，嚴重破壞國際經貿秩序，嚴重擾亂全球產業鏈供應鏈穩定，嚴重損害中美兩國乃至世界工商界利益，其實質是搞逆全球化、去中國化。”

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點評：中國科技行業曾吸引大量的美國風險投資，不過近兩年來，美國對中國科技領域的投資大幅下降。根據研究機構PitchBook的數據，去年美國對華風險投資總額從2021年的329億美元驟降至97億美元。今年到目前為止，美國風險投資者僅向中國科技初創企業投資了12億美元。

英偉達發布新AI芯片，黃仁勛稱“它會瘋狂推理”

英偉達當地時間8月8日在洛杉磯舉行的SIGGRAPH大會上發布了新的人工智能芯片GH200。GH200使用與英偉達當前最高端的AI芯片H100相同的GPU，但配備141GB的內存以及72核的ARM芯片，H100的內存為80GB。“這款芯片是為全球數據中心的橫向擴展而設計的。”英偉達創始人、CEO黃仁勛表示，“你幾乎可以在GH200上運行任何你想要的大型語言模型，它會瘋狂地進行推理。大型語言模型的推理成本將大幅下降。”新的芯片將于明年第二季度起供貨，并在今年年底前提供樣品。目前這款芯片的價格仍未公布。

點評：人工智能大模型的規模正在不斷擴大。隨著模型參數的增加，它們需要更大的內存才能在不相互連接的單獨芯片系統上運行。額外的內存提高了GPU的性能。新版本的芯片增加了高帶寬內存的數量，這種設計能夠驅動更大的AI模型運行。GH200經過優化，可以執行AI推理功能，從而有效地為類似ChatGPT等生成式AI應用程序提供支持。

馬斯克小扎“籠中格斗”或在意大利上演

特斯拉CEO馬斯克周五在X平臺上宣稱，他與Meta創始人CEO扎克伯格的“籠中格斗”計劃將在一個以古羅馬為主題的“史詩地點”舉行，比賽將由馬斯克和扎克伯格的基金會管理，產生的收益將捐給退伍軍人組織以及意大利兩家兒童醫院。意大利文化部長根納羅·桑朱利亞諾表示，他已與馬斯克討論舉辦“大型慈善且具有歷史意義的活動”。

點評：自今年6月兩位億萬富翁隔空約架以來，這場“鬧劇”的嚴肅性一直受到質疑。能否真正實現還充滿不確定性。與此同時，反對者認為，意大利的文化遺產竟然被提供給了兩位像愚蠢的青少年一樣放縱自己的億萬富翁，是對歷史文化的“不尊重”。

三大運營商發布半年報 5G建設進入投資回報期

截至8月10日，中國移動（600941.SH）、中國聯通（600050.SH）和中國電信（601728.SH）三大運營商2023第二季度財報全部出爐。云網算力與產業數字化的投資數據成為三大運營商財報中的主要看點之一。在5G建設方面，除了中國移動在半年報中披露了截至上半年末的公司5G套餐用戶之外，其余兩家運營商均沒有在半年報中提及5G套餐用戶數量。截至上半年末，中國移動5G套餐用戶數量為7.22億戶，凈增1.08億戶。

點評：2023年上半年，中國移動、中國電信和中國聯通營收總額分別為5307億元、2587億元和1918億元。中國聯通上半年營收增速跑贏一季度冠軍中國移動，以8.8%登上榜首。排名第二的是中國電信7.7%，中國移動以營收6.8%的增速位列第三。5G業務作為經營“壓艙石”的價值日漸凸顯，中國目前在5G基礎設施部署方面處于領先地位，盡管現在還在進一步擴大覆蓋，但是由于中國5G基礎設施的部署已非常完善，總體趨勢在放緩。

中芯國際趙海軍稱8英寸晶圓廠仍面臨三大困難

8月10日晚間，中芯國際發布2023年第二季度財報，第二季中芯國際銷售收入15.6億美元，同比下降18%，環比增長6.7%，銷售收入環比上升主要是由于當季晶圓銷售量增加。此外，中芯國際第二季度毛利率20.3%，同比下降19.1個百分點。對于8寸晶圓廠遇到的困難，中芯國際聯合首席執行官趙海軍說，智能手機市場下行導致PMIC需求減少和價格下滑、國際IDM減少委外晶圓代工比重和LCD驅動芯片需求減少是當前三大困難。

點評：中芯國際在8月11日的投資人會議中表示，國內手機和消費性產品的庫存開始下降，有客戶陸續恢復下單需求。不過，該公司對于2024年消費市場復蘇態勢，尤其是智能手機和消費電子市場的復蘇態勢持相對保守的態度。

星紀魅族宣布終止芯片研發業務

8月8日下午，星紀魅族集團對第一財經確認，面對全球經濟環境的不確定性，星紀魅族集團決定終止自研芯片業務，更加聚焦產品創新和軟件用戶體驗。由于相關業務調整，涉及到部分人員調整優化，公司正在積極協調，溝通解決方案，依法合規妥善解決問題，針對受影響的應屆畢業生，公司也在通過內部推薦等方法最大限度分流。

點評：這是今年第二家手機相關公司終止自研芯片業務，只不過星紀魅族集團芯片研發團隊成立的時間更短——不到半年。此前有消息稱，星紀魅族的芯片研究院主要包括三個重要部門：Soc開發部、媒體開發部和XPU開發部，或將開發車載系統級芯片、手機功能性芯片和XR芯片等，但由于成立時間比較短，目前只有XR芯片上有進展。

進軍房地產開發？向重慶國資出售車BU？華為辟謠

上周，華為對多個市場傳聞進行辟謠，8月12日，對于進軍房地產開發的消息，華為發布聲明稱，東莞棠雅實業投資有限公司，主要承擔建設、管理華為數萬員工的園區配套人才房功能，不對外經營房地產業務。而在11日，對于車業務分拆獨立的消息，華為也在官方渠道發布消息，稱“網上傳聞與事實不符，華為沒有與重慶國資委洽談 BU 相關事宜。”

點評：近年來華為在市場上的任何動作都受到了高度關注，投融資以及業務調整更是被外界放大。對于房地產，華為創始人任正非曾表示，不做是因為 “掙大錢的死得快，因為大家眼紅，拼命進入。掙完了大錢，就不愿意再回來掙小錢了。”
華為把活下去的希望全部集中到ICT主營業務上，將資金、人才、技術等各種資源集中到一個領域，這是華為從上到下貫徹的專注精神。但也可以看到，外圍環境的變化也在影響著華為組織變革的速度，目前車BU傳出分拆獨立的消息并不是空穴來風。華為的人力模型不支持低毛利的商業運作，未來相關業務的調整還會繼續。

阿里達摩院免費開放100件AI專利許可，支持中小微企把AI用起來

阿里達摩院此次免費開放100件AI專利許可，將被納入全國首批專利公開實施清單，在浙江知識產權交易中心上架，覆蓋了圖像技術、視頻技術、3D視覺等諸多AI技術領域，不乏“交通信號燈感知”“疑似侵權圖片檢測”、“時序數據預測”、“點云數據處理”“智能字幕生成”等富有廣闊應用場景的專利，讓中小微企業以較低成本甚至零成本獲得AI技術紅利，加速AI時代的到來。

點評：據介紹，此次免費公開的100項AI專利還只是首批，達摩院后續將攜手多方持續推動專利開放，構建更開放的AI技術生態。此前在2022年云棲大會上，達摩院就曾開源300多個經過驗證的AI模型，降低AI開發門檻，將模型能力轉化為生產力。

《王者榮耀》首部官方動畫定檔2024

在8月8日舉行的騰訊視頻動漫大賞 2023 上，騰訊視頻宣布《王者榮耀》首部官方動畫將于2024年春季播出。作為騰訊最重要的游戲之一，《王者榮耀》堪稱國民級游戲。而其衍生而來的動畫，據介紹將是國漫領域的頂尖制作，達到了CG級的投入，但騰訊視頻未公布具體的投資金額。CG動畫一般都需要大量的計算機軟硬件投入以及人力投入，制作成本也一直較高。

點評:除了《王者榮耀》動畫外，在騰訊視頻動漫大賞2023 上，騰訊視頻還公布了包含漫游聯動、中式機甲、古風俠義、現代幻想等多風格的新作和續作，合作伙伴包括中手游、閱文、天美等。騰訊副總裁、騰訊在線視頻CEO孫忠懷表示，過去幾年，國漫發展的道路從全面崛起到百花齊放，作為業內人感受到了整個行業的激情和活力。動漫頻道是過去幾年一直保持盈利的一個板塊，這給團隊帶來了很大的信心。

索尼2023財年一季度營收增33% 主要靠游戲

索尼8月9日發布2023財年第一季度（今年4-6月）財報顯示，銷售收入達29637億日元，同比增長33%；營業利潤2530億日元，同比下降31%；凈利潤2175億日元，同比下降17%。去除非經常性損益因素，營業利潤為2470億日元，凈利潤為2128億日元。

點評：游戲及網絡服務業務是索尼最大的收入來源和營收增長點。當季，索尼游戲業務收入同比增長28%至7719億日元，但由于收購Bungie等支出，該業務營業利潤下降至492億日元。索尼正積極發展中國的游戲業務，在7月末的ChinaJoy上帶來近30款游戲。

電腦固態硬盤價格至低點，AI服務器需求率先拉動存儲行情

電腦裝機商家透露，電腦固態硬盤價格降至年內低點，普通2.5寸1T固態硬盤售價低至300元左右。固態硬盤是NAND Flash的一類主要產品，NAND Flash和另一類存儲芯片DRAM均因消費電子市場萎靡等影響，需求和價格受到打擊。但近期AI服務器需求井噴開始拉高DRAM產品中的HBM(高帶寬內存)需求，SK海力士、三星、美光紛紛加大布局，存儲行業迎來巨變。

點評: 2023年，AI改變千行萬業，作為芯片業“大宗貨物”的存儲芯片亦受影響。不過，HBM的應用場景目前較局限于AI服務器，而AI服務器用量有限，短時間單類產品恐怕很難整體拉高存儲行情。另一個值得思考的問題是，在HBM主要參與者SK海力士、三星、美光之外，國內產業鏈能否參與進這波AI浪潮？

家電企業投資的部分芯片公司進入上市后備期

8月11日，廣東躍昉科技有限公司成為橫琴粵澳深度合作區首批上市后備企業，它曾由某家電企業發起成立，現加速推進上市進程。今年3月，海信視像（600060.SH）也公告擬分拆子公司信芯微至科創板上市。幾年前，家電龍頭企業紛紛涉足芯片領域，目前部分家電企業投資的芯片公司已進入上市后備期。

點評：隨著近年智能家電的普及，高端家電芯片需求量增加，家電龍頭紛紛布局芯片領域。經過幾年培育，家電企業投資的芯片公司出現分化，有的芯片已在家電整機產品上批量應用，有的芯片轉向To B領域；有的公司進入上市后備期，有的融資仍處天使輪。一旦芯片已批量應用，芯片公司就適宜逐步從母公司獨立出來，加快推廣，避免重復建設。

創投風向標

本周投融資事件數合計共發生92起，環比下降12.4%。

從融資事件的行業分布來看，生產制造、醫療健康、企業服務，相關事件數位居前列，分別為24起、14起以及11起。

其中在人工智能領域，據天眼查不完全統計，本周人工智能產業合計發生融資事件7起，環比增加16.7%。從融資金額方面來看，愛詩科技，生數科技、淵聯技術，融資金額超千萬，“生數科技”是產業級多模態大模型研發商。

另在先進制造領域，本周先進制造產業合計發生融資事件9起，環比下降25%；從融資金額方面來看,SRT軟體機器人、引航生物，融資金額過億。

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