面對(duì)氣候變暖、極端氣候頻發(fā)，全球清潔能源轉(zhuǎn)型勢(shì)在必行。然而，2022年多數(shù)時(shí)間，俄烏問(wèn)題導(dǎo)致石油和天然氣價(jià)格上漲，新能源的不穩(wěn)定性也使各國(guó)重新考慮其能源安全與能源轉(zhuǎn)型方案。在關(guān)注ESG和碳中和的同時(shí)，美銀證券認(rèn)為不應(yīng)該將傳統(tǒng)能源與之對(duì)立。

中國(guó)同樣面臨新舊能源過(guò)渡的挑戰(zhàn)。在中國(guó)的能源系統(tǒng)中，84％是化石能源，煤炭在一次性能源中占比為57%，碳中和也提出了新的挑戰(zhàn)——水電和核電空間有限，為了實(shí)現(xiàn)2060年碳中和目標(biāo)，風(fēng)電、光伏最終在一次能源結(jié)構(gòu)中的占比大約需達(dá)65%-70%。這一目標(biāo)挑戰(zhàn)重重。

美銀證券（BofA）中國(guó)研究部聯(lián)席主管、亞太地區(qū)基礎(chǔ)材料與油氣行業(yè)研究主管及亞太地區(qū)ESG研究聯(lián)席主管趙彥琳（Matty）日前在接受第一財(cái)經(jīng)采訪時(shí)表示，在新能源發(fā)展尚不成熟之際，未來(lái)還是需要傳統(tǒng)能源和新能源共同發(fā)展，依靠煤炭發(fā)揮作用，結(jié)合煤炭的高效利用，例如碳捕集（CCUS）等。目前煤炭在一次性能源中占比為57%，預(yù)計(jì)從現(xiàn)在到2030年，年平均下降約1%， 2030年之前，煤炭占一次性能源比例仍將保持在50%左右。到2060年，煤炭在一次能源中會(huì)低于5%，達(dá)到碳中和。而實(shí)際煤炭占比的下降幅度，需考慮多方因素——首先是CCUS的發(fā)展，二是氫能和儲(chǔ)能的發(fā)展，例如利用氫能作為儲(chǔ)能的方式，或電網(wǎng)整體的建設(shè)。

【資料圖】

傳統(tǒng)能源在未來(lái)10年仍身兼重任

近兩年來(lái)，中國(guó)政策層面、企業(yè)層面都在致力于發(fā)展新能源，其中包括風(fēng)、光、電這些傳統(tǒng)新能源。另外，氫能、儲(chǔ)能、純電動(dòng)汽車（EV）和非車載電動(dòng)汽車充電器（EVC）等也是美銀重點(diǎn)關(guān)注的領(lǐng)域。但就今年而言，在美銀關(guān)注和覆蓋的所有材料里，煤炭和油是美銀的首選。

“我們?cè)陉P(guān)注傳統(tǒng)能源的同時(shí)也關(guān)注ESG（環(huán)境、社會(huì)、管治），雖然有人覺(jué)得這兩者是矛盾的，但在我們看來(lái)，兩者之間是有銜接關(guān)系的。”趙彥琳對(duì)記者稱。事實(shí)上，煤炭公司產(chǎn)煤并沒(méi)有產(chǎn)生大量二氧化碳，我們應(yīng)該思考如何從下游或中游環(huán)節(jié)減少排放以及清潔利用煤。一個(gè)反例是，德國(guó)在突然面臨能源危機(jī)時(shí)卻選擇使用煤炭殘?jiān)渑欧帕渴侵袊?guó)使用的煤炭的4到5倍。“使用更高質(zhì)量的煤炭和更清潔的利用手段很重要，且挖煤本身不產(chǎn)出二氧化碳，只有使用不恰當(dāng)?shù)姆椒骸⒎俾瘛⑻钛a(bǔ)才會(huì)產(chǎn)出二氧化碳。

在美銀看來(lái)，傳統(tǒng)能源在未來(lái)五到十年仍將是中國(guó)主要使用的能源，在目前能源結(jié)構(gòu)下尤其如此。中國(guó)是煤炭大國(guó)，對(duì)石油、天然氣的進(jìn)口依賴度仍高，考慮到能源安全和獨(dú)立問(wèn)題，煤炭在中國(guó)能源結(jié)構(gòu)中依然起到了壓箱石的作用。

尤其是自2021年下半年開始，中國(guó)經(jīng)歷了國(guó)內(nèi)電力緊張、全球能源短缺及歐洲能源危機(jī)帶來(lái)的石油、天然氣價(jià)格暴漲、短期內(nèi)歐洲由于極端氣候?qū)е驴稍偕茉窗l(fā)力不足等挑戰(zhàn)。“在這些前提之下，考慮到能源安全情況，我們認(rèn)為，煤炭扮演了壓艙石作用。”

美銀預(yù)計(jì)，在未來(lái)五到十年，煤炭占比會(huì)溫和地下降，即每年在一次性能源占比中下降0.5%到1%左右。因?yàn)橐淮涡阅茉匆廊幻磕昶骄鶎⒂?-4%的增速，所以煤炭的絕對(duì)需求在未來(lái)幾年還將處于平穩(wěn)到略上升的水平。即使到2030年，煤炭或也會(huì)占中國(guó)一次性能源一半左右，依然是非常重要的一部分；原油占比也會(huì)處于相對(duì)穩(wěn)定的階段，總占比將保持相對(duì)穩(wěn)定；天然氣作為相對(duì)碳排放比較低的能源，同等熱量情況之下，其碳排放比煤炭要低一半。

在未來(lái)十年或者更長(zhǎng)的時(shí)間里，美銀認(rèn)為傳統(tǒng)能源和新能源還是需要共同發(fā)展，依靠煤炭發(fā)揮作用，結(jié)合煤炭的高效利用，例如CCUS等。以歐洲為例，歐洲新能源占比在22%左右，但面臨極端氣候時(shí)，還是需要更多的石化能源。

盡管挑戰(zhàn)較大，但中國(guó)的能源轉(zhuǎn)型決心從諸多供應(yīng)端就得以充分體現(xiàn)。在“十四五”期間，中國(guó)計(jì)劃非化石能源在一次性能源的占比會(huì)從2020年的15%增長(zhǎng)至2025年的20%。同時(shí)，中國(guó)能源結(jié)構(gòu)也正在由煤炭為主向多元化轉(zhuǎn)型，趙彥琳認(rèn)為這需要非常長(zhǎng)的時(shí)間去過(guò)渡。其團(tuán)隊(duì)預(yù)計(jì)，從現(xiàn)在到2025年，風(fēng)能裝機(jī)量的年同比增速將達(dá)到15%，光能裝機(jī)量每年增速達(dá)到17%。

具體而言，如果到2030年要實(shí)現(xiàn)碳達(dá)峰，中國(guó)風(fēng)電、太陽(yáng)能發(fā)電總裝機(jī)容量需超過(guò)12億千瓦時(shí)；如果到2060年要達(dá)到碳中和，“中國(guó)要么加速發(fā)展CCUS，要么使再生能源在一次性能源占比超過(guò)60%。可以說(shuō)，中國(guó)實(shí)現(xiàn)雙碳目標(biāo)所面臨的挑戰(zhàn)性仍大。”她稱。

中國(guó)新能源轉(zhuǎn)型的三條路徑

不可否認(rèn)的是，新能源系統(tǒng)是未來(lái)40年的主要產(chǎn)業(yè)機(jī)會(huì)。未來(lái)新能源系統(tǒng)的三大系統(tǒng)穩(wěn)定性途徑是中長(zhǎng)期的關(guān)鍵問(wèn)題。

廈門大學(xué)中國(guó)能源政策研究院院長(zhǎng)林伯強(qiáng)此前表示，第一條路徑就是風(fēng)電光伏加儲(chǔ)能。盡管有人認(rèn)為10%的沙漠戈壁灘的風(fēng)電光伏就可滿足中國(guó)的電力需求，但如何將大量的電力從西部運(yùn)輸?shù)叫枨笾行膭t構(gòu)成挑戰(zhàn)，否則中國(guó)的風(fēng)電光伏占比很難從目前的5%提升到70%。因此需要通過(guò)特高壓跨區(qū)域輸送消納發(fā)電量。但由于風(fēng)電和光伏發(fā)電不穩(wěn)定，目前仍在討論是否用火電去配合風(fēng)電光伏來(lái)使用特高壓。氫能作為消納和運(yùn)輸通道也要盡快布局（當(dāng)風(fēng)電和光伏輸出有限時(shí)，利用剩余的可再生能源電力制氫，作為備用能源儲(chǔ)存，將風(fēng)能和太陽(yáng)能轉(zhuǎn)化為氫能，形成風(fēng)光+氫儲(chǔ)能產(chǎn)業(yè)）。

第二條路徑就是CCUS+煤炭。中國(guó)擁有非常龐大、高效的煤電能源體系。中國(guó)的煤炭需求消費(fèi)占了全球的50%以上，煤電裝機(jī)占了全球的近60%。相比之下，中國(guó)對(duì)石油、天然氣的進(jìn)口比例就高達(dá)70%和45%，顯然依存度較高。通過(guò)將煤電利用小時(shí)數(shù)逐年降低，給新能源提供空間，但同時(shí)可以起到保駕護(hù)航以及應(yīng)對(duì)極端氣候的作用；第三條穩(wěn)定路徑就是電網(wǎng)數(shù)字化和智能化。

趙彥琳對(duì)記者表示，目前中國(guó)在三條路徑均有發(fā)展，只是發(fā)展進(jìn)度不一。其中，中國(guó)的風(fēng)電、光伏、電網(wǎng)領(lǐng)域正在高速發(fā)展。其次，CCUS和煤炭方面，因?yàn)橹袊?guó)是一個(gè)多煤少氣的國(guó)家，所以需要關(guān)注如何更高效地利用煤炭。具體而言，中國(guó)需要在短期內(nèi)注重清潔利用煤炭及推動(dòng)煤炭轉(zhuǎn)型，在中長(zhǎng)期發(fā)展碳捕集。

“我們認(rèn)為，要在2060年實(shí)現(xiàn)碳中和，在現(xiàn)有能源結(jié)構(gòu)和技術(shù)里，假設(shè)CCUS未能快速發(fā)展，則煤炭在一次性能源的占比必須達(dá)到5%以下，甚至只能占比1%-2%。因此，CCUS確實(shí)是一個(gè)非常重要的領(lǐng)域，但它的發(fā)展仍然處于較為早期的階段，排在風(fēng)電光伏、電池、儲(chǔ)能，包括氫能之后。”

具體而言，CCUS目前的成本約在300-600元/噸，而二氧化碳目前的交易價(jià)格約為40-60元/噸，兩者之間存在將近10倍的價(jià)格差距。因此，無(wú)論從技術(shù)還是經(jīng)濟(jì)成本上，CCUS都暫時(shí)不具備大規(guī)模商業(yè)化的條件。因此，美銀認(rèn)為，CCUS的發(fā)展需要政府政策的支持、企業(yè)的探索應(yīng)用和研究等因素共同促進(jìn)，所以未來(lái)5到10年內(nèi)傳統(tǒng)能源仍將占據(jù)比較主要的位置。

隨著技術(shù)的更迭，中長(zhǎng)期CCUS的成本可能會(huì)有所下降。“目前國(guó)內(nèi)主要做CCUS技術(shù)的還是石油和煤炭領(lǐng)域的公司，比如神華、中石油和中石化現(xiàn)在都有一些相關(guān)的示范項(xiàng)目。從這個(gè)角度來(lái)看，我們認(rèn)為油價(jià)和煤價(jià)的上漲或許并非壞事，因?yàn)檫@些傳統(tǒng)能源公司可以有更多的現(xiàn)金流投入在未來(lái)的長(zhǎng)期發(fā)展中，做更多的研究以回饋社會(huì)。”

此外，儲(chǔ)能也有待進(jìn)一步發(fā)展。目前全球儲(chǔ)能的平均時(shí)長(zhǎng)約為2小時(shí)，中國(guó)平均儲(chǔ)能時(shí)長(zhǎng)約為1.5小時(shí)，中國(guó)在儲(chǔ)能領(lǐng)域的發(fā)展仍處在比較早期的階段，盡管領(lǐng)先于CCUS，但落后于風(fēng)電光伏，而儲(chǔ)能和電網(wǎng)一般是配備在一起的。中國(guó)的儲(chǔ)能容量約為46GW，全球的儲(chǔ)能容量約為209GW，據(jù)此可以看出中國(guó)的儲(chǔ)能比例不算很小，而且增速也遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過(guò)全球。去年全球儲(chǔ)能增速只有9%，而中國(guó)增速達(dá)到了30%左右。

“所以，從時(shí)間發(fā)展來(lái)看，我們認(rèn)為這個(gè)排序應(yīng)該是煤炭能源的清潔利用在前，其后是風(fēng)光的高速發(fā)展，之后是儲(chǔ)能、氫能發(fā)展，最后才是CCUS。如果從重要性的角度來(lái)說(shuō)，這些能源是同等重要的，需要同步發(fā)展。”趙彥琳告訴記者。

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