12月29日，首批8只北證50指數(shù)基金已經(jīng)全部結(jié)束募集，合計(jì)募集規(guī)模達(dá)29.42億元，有效認(rèn)購(gòu)總戶數(shù)合計(jì)達(dá)5.52萬(wàn)戶。其中，半數(shù)產(chǎn)品達(dá)到或接近5億元的募集規(guī)模上限，還有半數(shù)產(chǎn)品的發(fā)行規(guī)模則不足3億元。

從時(shí)間上看，上述8只產(chǎn)品于11月21日上報(bào)，11月25日獲批，11月29日集體發(fā)售。到如今募集結(jié)束，也不過(guò)短短月余時(shí)間。在業(yè)內(nèi)看來(lái)，北證50指數(shù)化產(chǎn)品的推出，既能給個(gè)人和機(jī)構(gòu)投資者提供重要的北交所配置工具，也會(huì)給北交所的整體交易活躍度的提升帶來(lái)很大的幫助。

(資料圖)

合計(jì)募集近30億

12月29日，廣發(fā)基金和華夏基金分別公告，名下北證50成份指數(shù)型基金宣告成立。至此，首批8只北證50成份指數(shù)基金已經(jīng)全部結(jié)束募集。Wind數(shù)據(jù)顯示，8只產(chǎn)品合計(jì)募集達(dá)29.42億元，有效認(rèn)購(gòu)總戶數(shù)合計(jì)達(dá)5.52萬(wàn)戶，平均募集天數(shù)超過(guò)23天。

從發(fā)行結(jié)果來(lái)看，廣發(fā)基金、匯添富基金旗下的北證50指數(shù)基金均達(dá)到募集規(guī)模上限5億元；易方達(dá)基金、嘉實(shí)基金的北證50指數(shù)基金規(guī)模分別為4.99億元、4.96億元，也接近5億元的募集規(guī)模上限。

除上述四家產(chǎn)品外，另外四家公募的產(chǎn)品發(fā)行規(guī)模則不足3億元。南方北證50成份、富國(guó)北證50成份、華夏北證50成份的募集規(guī)模分別為2.8億元、2.67億元、2.3億元；招商北證50成份募集規(guī)模最少，為1.7億元。

從發(fā)行期限看，富國(guó)北證50成份募集最為迅速，僅15天就結(jié)束募集期，成為市場(chǎng)首只成立的北證50指數(shù)基金；而時(shí)間最長(zhǎng)的廣發(fā)北證50成份和華夏北證50成份均達(dá)到了28天。從時(shí)間和結(jié)果上看，首批北證50指數(shù)基金的認(rèn)購(gòu)并沒(méi)有預(yù)想中的火爆。

從募集情況也可以看到一些蛛絲馬跡。按照此前的發(fā)售公告，首批8只北證50成份指數(shù)基金均為11月29日開售，產(chǎn)品認(rèn)購(gòu)天數(shù)最短設(shè)置在14天，最長(zhǎng)則有25天。除了南方北證50成份將募集規(guī)模上限定在4.99億元，其余7只產(chǎn)品的募集上限均設(shè)置為5億元。

記者對(duì)比預(yù)設(shè)時(shí)間和實(shí)際情況發(fā)現(xiàn)，在8家之中，延長(zhǎng)募集期的就有5家之多。而在2021年11月19日，首批8只北交所主題基金開售時(shí)，同樣將上限設(shè)置在5億元。但8只產(chǎn)品均在當(dāng)日就全部結(jié)束募集。

一位買過(guò)北交所主題基金的投資者周小姐告訴記者，自己并沒(méi)有購(gòu)買北證50成份指數(shù)基金。“我去年買了北交所的主題基金，但是業(yè)績(jī)不太好，現(xiàn)在還虧著呢，我就沒(méi)有再去買指數(shù)基金了。”周小姐說(shuō)。

而對(duì)于這一募集結(jié)果，數(shù)位公募人士均表示在“意料之中”。某中大型公募內(nèi)部人士對(duì)記者表示，“北交所的體量并不大，業(yè)績(jī)波動(dòng)強(qiáng)；加上今年的市場(chǎng)震蕩不斷，北交所市場(chǎng)也受到明顯沖擊，業(yè)績(jī)不佳自然吸引力也沒(méi)有那么強(qiáng)”。

Wind數(shù)據(jù)顯示，截至12月29日，在北證50指數(shù)的成分股中，年內(nèi)平均跌幅達(dá)42.94%，其中，僅中航泰達(dá)、穎泰生物的跌幅在10%以內(nèi)，超過(guò)18只個(gè)股今年以來(lái)的跌幅超過(guò)50%，占比超3成。

看好成長(zhǎng)空間和發(fā)展?jié)摿?/strong>

作為北交所推出的首只指數(shù)，北證50成份指數(shù)定位于反映北交所市場(chǎng)最具代表性的50只個(gè)股的整體表現(xiàn)，指數(shù)成份股覆蓋16個(gè)細(xì)分領(lǐng)域，主要集中在高端裝備、新能源、科技軟硬件、新材料、醫(yī)藥生物等科創(chuàng)屬性突出的行業(yè)，“專精特新”含量較高。

“長(zhǎng)期來(lái)看，我國(guó)支持中小企業(yè)創(chuàng)新發(fā)展，培育專精特新中小企業(yè)的決心不會(huì)變，定位專精特新小巨人的北證50指數(shù)具備較大的成長(zhǎng)空間和發(fā)展?jié)摿Α?rdquo;南方北證50成份基金經(jīng)理李佳亮對(duì)記者表示。

李佳亮認(rèn)為，某些企業(yè)受制于市場(chǎng)規(guī)模、流動(dòng)性或上市時(shí)間因素尚未納入，隨著今后更多專精特新型企業(yè)在北交所掛牌上市，樣本股中將吸納更多專精特新型企業(yè)。“北證50指數(shù)及指數(shù)產(chǎn)品的推出意味著北交所生態(tài)建設(shè)已經(jīng)逐步進(jìn)入一個(gè)更加成熟的階段，北交所將進(jìn)入快速發(fā)展階段。”他稱。

一位北交所主題基金經(jīng)理也告訴記者，從長(zhǎng)期來(lái)看，目前北交所指數(shù)具備較好的投資價(jià)值。“因?yàn)楣乐狄呀?jīng)跌到比較低的水平，具有一定的性價(jià)比；‘專精特新’企業(yè)符合我國(guó)升級(jí)制造業(yè)的戰(zhàn)略方向，也會(huì)受到政策支持”。

在該基金經(jīng)理看來(lái)，“相較而言，北交所成立時(shí)間并不長(zhǎng)，大多數(shù)公司市值比較小，還處于成長(zhǎng)階段；此外，投資者生態(tài)建設(shè)、流動(dòng)性等問(wèn)題也需要時(shí)間。整體來(lái)看，市場(chǎng)短期缺乏明顯的賺錢效應(yīng)，部分產(chǎn)業(yè)賽道卡位好的公司值得長(zhǎng)期跟蹤和持有，未來(lái)還有很大的發(fā)展空間”。

嘉實(shí)北證50成份指數(shù)基金基金經(jīng)理田光遠(yuǎn)也有類似觀點(diǎn)。他告訴記者，“目前整體市場(chǎng)情緒，正在處于一個(gè)逐步恢復(fù)的時(shí)期，當(dāng)下整個(gè)股價(jià)還處于一個(gè)相對(duì)較低的位置，例如當(dāng)前北證50整體市盈率僅有18倍，具有很強(qiáng)的建倉(cāng)價(jià)值。所以從現(xiàn)在開始，都應(yīng)該是比較好的一個(gè)建倉(cāng)時(shí)機(jī)”。

談及新產(chǎn)品的建倉(cāng)情況，“北證50成份指數(shù)基金，作為一個(gè)指數(shù)基金，我們會(huì)盡量以勻速的方式進(jìn)行一個(gè)建倉(cāng)。”田光遠(yuǎn)對(duì)記者表示，由于個(gè)股流動(dòng)性的差距與不同，那可能不同股票會(huì)選取不同的一個(gè)勻速方式，最終達(dá)到整體的建倉(cāng)目的同時(shí)，并實(shí)現(xiàn)對(duì)市場(chǎng)的沖擊最小。

李佳亮同樣表示，在建倉(cāng)期間內(nèi)，將依據(jù)具體市場(chǎng)環(huán)境及指數(shù)走勢(shì)，根據(jù)基金合同約定和相關(guān)合規(guī)要求，分批逐步完成建倉(cāng)。在他看來(lái)，隨著北交所各項(xiàng)制度的日益完善、上市公司數(shù)量的不斷提升、各類型投資者規(guī)模的不斷擴(kuò)大，北交所投融資吸引力有望進(jìn)一步增強(qiáng)，投資者借道指數(shù)基金會(huì)為板塊引來(lái)源頭活水。