“2022年，在持續偏緊的煤炭供需基本面上由于通脹高企、疫情綿延、俄烏沖突、極端高溫干旱天氣等眾多‘灰犀牛’和‘黑天鵝’事件的影響，全球煤炭市場緊上加緊，價格大幅振蕩，創出了歷史‘天價’。”近日，在回顧2022年全球煤炭市場運行情況時，中國煤炭經濟研究會副理事長梁敦仕如是說。

梁敦仕表示，受制于全球化石能源尤其是煤炭產業的長期投資不足，未來較長時間內，全球煤炭市場或將繼續處于供應偏緊的狀態，今年國際市場價格可能繼續高位運行。

(資料圖)

全球煤炭產量消費量

均出現增長

梁敦仕指出，國際能源署（IEA）發布的報告數據顯示，2022年全球煤炭產量同比增長5.4%，預計達到約83.2億噸。

從世界主要產煤國來看，2022年，全球15個主要產煤國中，僅澳大利亞、南非、加拿大3個煤炭主要出口國的產量出現2%至6%不等的小幅下降，其余12個產煤國均有不同幅度的增長，尤其是前三大產煤國煤炭產量增長十分顯著。我國煤炭產量依然保持全球首位，2022年達到45.6億噸，同比增長10.5%；印度、印尼分列二、三位，煤炭產量分別達到9.1億噸和6.8億噸，增速分別為12.1%和11.6%。前三大產煤國增量合計高達近6億噸，占全球煤炭生產總增量的90%以上，在本國的自產自供方面發揮了重要作用。

消費量方面，梁敦仕指出，2022年上半年，受通脹等因素影響，全球經濟增速大面積放緩，能源消費量受到一定抑制，但隨著烏克蘭危機引發地緣政治緊張局勢升級，俄羅斯限制對歐洲的天然氣供應，天然氣價格大幅上漲，推動多國燃料由天然氣向煤炭轉換，能源消費結構向煤炭傾斜，推升了煤炭需求。據國際能源署預計，2022年上半年全球煤炭消費量與2021年同期相比下降0.5%左右。到了下半年，俄烏沖突對能源供需擾動猶存，加上多國遭受極端高溫、干旱天氣，核能、新能源出力大幅下降，煤炭需求進一步釋放。年末，國際能源署發布報告稱，2022年全年，全球煤炭消費總量首次超過80億噸，同比增長1.2%，超過2013年創下的歷史最高紀錄。

全球海運煤炭貿易量

同比增長5.8%

梁敦仕表示，根據國際能源署報告，2022年全球煤炭出口貿易量同比增長約1.4%，總量接近疫情前水平。另據路孚特（Refinitiv）的船運跟蹤數據，全球海運煤炭貿易量同比增長5.8%。

從煤炭出口國方面來看，2022年，澳大利亞、美國、俄羅斯等國煤炭出口量呈現不同程度下降。與此相對，哥倫比亞、南非、加拿大、哈薩克斯坦等中小型煤炭出口國呈現2%至20%不等增幅的出口增長。

梁敦仕指出，值得注意的是，作為全球第一大煤炭出口國的印尼，在2022年初還禁止煤炭出口，但該國全年煤炭出口增幅高達9.2%，增量接近4000萬噸，占全球煤炭出口增量的80%左右。另外，2022年，蒙古國煤炭出口也快速恢復，同比增幅達97.1%。

從進口方面來看，國際市場價格持續高企抑制了煤炭進口，大多主要煤炭進口國的進口量都出現不同程度的下降。

與此形成鮮明對比的是，歐洲的德國、波蘭、荷蘭等國，以及南亞的印度，對國際海運煤炭需求加大，推動煤炭進口繼續以較大幅度增長。歐盟國家2022年的煤炭進口同比增幅超過30%。

國際市場煤炭價格

大幅波動

梁敦仕表示，動力煤方面，全球四大煤炭價格指數——歐洲三港動力煤價格、南非理查茲港動力煤價格、澳大利亞紐卡斯爾港動力煤價格以及印尼動力煤標桿價格，在2020年4月至9月間相繼跌入谷底，到2021年10月同時出現大幅上漲，并相繼于2022年下半年漲至峰值。現在，這幾個價格指數均回落到與去年同期相當或略低的水平。

相比動力煤，煉焦煤的價格呈現暴漲暴跌的狀態。澳大利亞昆士蘭州峰景礦優質煉焦煤平倉價在2022年3月18日從2020年11月每噸97.25美元的低谷暴漲至每噸670美元的峰值。當前，這一價格回落到了每噸385美元，仍遠超過去5年平均水平。

國際煤炭巨頭利潤翻番

但煤炭投資依然嚴重不足

梁敦仕指出，隨著近年來各國能源轉型的持續推進，“去煤化”進程不斷加快，煤炭退出已是大勢所趨。但2022年2月俄烏沖突爆發后，能源安全問題成為各國的頭等大事，許多曾經承諾淘汰煤炭的國家，又重新將煤炭作為可靠的熱力和電力來源。需求推動價格上漲，得益于此，2022年，全球不少煤炭巨頭收益豐厚，實現了創紀錄利潤。

但值得注意的是，在全球綠色低碳發展的大趨勢下，全球上百家大型銀行、投資機構陸續宣布不再對化石能源產業尤其是煤炭提供金融支持。另外，大型跨國多元化礦業公司如力拓、英美資源，在企業聲譽的壓力下，已先后退出煤炭產業；必和必拓近期在逐步剝離出售非優質煉焦煤的煤礦資產，加拿大泰克資源也在分離金屬礦產和煤炭開采產業；世界最大的動力煤生產出口商嘉能可集團提出要控制煤炭產量。

“目前全球投資者對煤炭產業投資都非常謹慎，投資意愿較低。”梁敦仕說。

全球煤炭市場區域分化

進一步加劇

在談到2022年全球煤炭市場的特點時，梁敦仕認為，煤炭市場區域分化進一步加劇，分區域來看，主要呈現以下特點：歐洲“去煤化”出現波折，美洲煤炭出口增長乏力，非洲煤炭供給仍存在瓶頸，亞太地區煤炭產量和消費量均有增長。

歐洲方面，近十幾年來，該地區一直推動能源市場“去煤化”，煤炭消費持續下降。

2022年2月俄烏沖突爆發以后，歐盟對俄煤實行禁運制裁。為保障能源供應安全，德國、意大利、奧地利、荷蘭和英國等國相繼表明，將延遲淘汰燃煤電廠，并增加燃煤發電量。同時，德國、波蘭、捷克以及匈牙利等產煤國加大了煤炭產量。此外，歐洲各國還加快了全球煤炭采購步伐。

梁敦仕指出，據路孚特船運跟蹤數據，2022年，歐盟國家煤炭進口大幅增長，達1.166億噸，同比增長34%。2022年歐盟煤炭消費預計增長7%左右。

此前，意大利、法國、英國等國承諾2025年前后淘汰煤炭，荷蘭承諾到2030年、德國承諾在2038年前淘汰煤炭。西歐各國重啟煤電使歐洲的“去煤化”進程出現較大曲折。

美洲方面，美國2022年煤炭出口同比下降0.4%，降至7690萬噸。美國能源信息署（EIA）最近發布的展望報告顯示，2023年，美國煤炭出口預計增長2.6%。

作為南美洲煤炭資源最為豐富的國家，同時也是全球第五大煤炭出口國的哥倫比亞，主要生產動力煤。據哥倫比亞國家統計局數據，2022年，該國煤炭出口量為6093.5萬噸，同比增長2.2%。

非洲方面，南非2022年煤炭產量為2.31億噸，同比減少1.2%，已連續3年下降。2022年在高煤價拉動下，該國出口煤炭7150萬噸，同比增長8.1%。

亞洲方面，印度2021/2022財年煤炭產量達到7.77億噸，同比增長8.6%。印度煤炭部長普拉哈德·喬希（Pralhad Joshi）表示，為滿足國內能源需求，未來8年，印度煤炭需求預計將平穩上升。到2030年，印度煤炭需求預計將增加到13億噸至15億噸。

此外，作為全球最大的動力煤出口國，印尼2022年煤炭產量繼續增長，達6.87億噸，同比增長5.1%。2022年該國出口煤炭4.67億噸，同比增長9.2%。2023年，印尼的產量目標為6.95億噸，預計出口5.18億噸。

除以上國家，作為全球主要煤炭生產國之一，2022年，澳大利亞出口煤炭3.47億噸，同比減少1875萬噸，降幅為5.1%。其中，動力煤出口量為1.84億噸，同比下降7.4%；冶金煤出口量為1.63億噸，同比下降2.5%。

不過，澳大利亞政府預測，2023年，該國出口量將達3.84億噸，同比增長10.7%。其中，動力煤出口同比增長9.2%，達2.01億噸，冶金煤出口同比增長12.3%，達1.83億噸。

未來幾年國際煤市供應仍然偏緊

“我們認為，今年乃至未來2年至3年，國際煤炭市場供應仍然偏緊。”梁敦仕說。

梁敦仕指出，盡管去年末到今年初的幾個月，由于北半球冬季氣溫偏暖、歐洲天然氣儲備充裕、天然氣價格斷崖式下跌，燃煤發電出力減少，煤炭庫存高企，導致煤價承壓大幅下跌，但本輪煤炭周期供應偏緊的基本面沒有變。

從煤炭需求來看，今年到2025年乃至更長時期，全球煤炭需求仍將處于高位，甚至可能有小幅上升。歐美國家煤炭消費確實在下降，但東南亞、南亞地區煤炭消費仍將大幅增長。國際能源署預測，全球煤炭需求很可能在2022年或2023年達到峰值，此后趨于平穩。到2025年，全球煤炭需求將穩定在80億噸左右。

從國際煤炭進出口態勢來看，一方面，世界主要煤炭進口國家和地區需求仍在上升，包括歐盟、印度、東南亞等；另一方面，主要煤炭出口國如南非、美國、哥倫比亞、俄羅斯以及印尼、澳大利亞都存在各種問題，增加煤炭出口具有較大的不確定性。

“煤炭供應偏緊的主要原因不是需求增長太快、增幅太大，而是煤炭產能相對不足。這些年來，歐洲激進退出煤炭，關閉煤礦；受頁巖油氣沖擊，美國煤炭產能減少40%，嚴重萎縮；中國推進供給側改革，化解過剩產能。世界主要產煤國新增煤炭供應能力十分有限。”梁敦仕說。

梁敦仕認為，產能不足的癥結是煤炭行業長期投資欠缺。在全球綠色低碳發展的大趨勢下，世界上百家大型銀行、投資機構陸續宣布不再對化石能源尤其是煤炭投資。跨國企業對煤炭產業加大投資的意愿都不強，不敢投，也不愿投。

梁敦仕指出，煤炭是市場周期性特點十分明顯的商品。隨著各國提出的應對氣候變化、自主減排實現碳中和目標的時間節點日益迫近，碳減排、碳中和的壓力將持續積聚且越來越大，煤炭開發面臨的挑戰也將越來越復雜。若激進的能源轉型持續抑制煤炭開發力度，將延長本輪煤炭市場周期景氣時間，可能將一直延續到2025年以后。

“在市場供應長期偏緊、全球通脹高企的背景之下，預計今年國際煤炭市場價格還將保持高位運行。”梁敦仕說。

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