近日，中國(guó)證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)公布2023年一季度基金銷(xiāo)售機(jī)構(gòu)公募基金銷(xiāo)售保有規(guī)模，統(tǒng)計(jì)前100名渠道機(jī)構(gòu)關(guān)于“混合+股票”公募基金以及非貨幣市場(chǎng)公募基金保有規(guī)模。結(jié)果顯示，“股票+混合”基金保有規(guī)模中，招商銀行以6339億元居于榜首；非貨幣市場(chǎng)公募基金保有規(guī)模中，螞蟻(杭州)基金銷(xiāo)售有限公司同期12456億元最高。

據(jù)《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者觀察，渠道方面，券商競(jìng)爭(zhēng)力進(jìn)一步顯現(xiàn)，獨(dú)立的第三方銷(xiāo)售平臺(tái)以及保險(xiǎn)公司雖然客戶(hù)多元，但此前也多見(jiàn)機(jī)構(gòu)注銷(xiāo)代銷(xiāo)牌照的情況出現(xiàn)。

銀行總體增長(zhǎng)仍乏力

(相關(guān)資料圖)

一季度基金銷(xiāo)售機(jī)構(gòu)公募基金銷(xiāo)售保有規(guī)模數(shù)據(jù)顯示，在“股票+混合”基金代銷(xiāo)范疇，銀行渠道優(yōu)勢(shì)明顯，招商銀行仍居榜首。

數(shù)據(jù)顯示，截至今年一季度末，招商銀行“股票+混合”基金保有規(guī)模達(dá)到6339億元，較去年四季度6204億元有所增加，也是目前頭部銀行渠道中為數(shù)不多的增量在百億以上機(jī)構(gòu)。相比之下，工商銀行、建設(shè)銀行、中國(guó)銀行等雖然保有規(guī)模仍居于前列，但就規(guī)模環(huán)比來(lái)看，均已出現(xiàn)下滑。其中，中國(guó)銀行下滑最為明顯，相較去年四季度末“股票+混合”基金保有規(guī)模統(tǒng)計(jì)的2698億元，今年一季度末已降至2585億元，減少約113億元。此外，部分農(nóng)商行、城商行增長(zhǎng)乏力，青島銀行、南京銀行、上海農(nóng)村商業(yè)銀行等機(jī)構(gòu)前后兩季統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)基本持平。

當(dāng)然，目前銀行渠道當(dāng)中的代銷(xiāo)基金數(shù)量以及合作家數(shù)也差異巨大，一定程度上影響著該渠道進(jìn)行業(yè)務(wù)拓展的速度。

《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者注意到，部分在代銷(xiāo)基金數(shù)量上有絕對(duì)優(yōu)勢(shì)的銀行也在今年一季度表現(xiàn)平淡。例如寧波銀行，Wind統(tǒng)計(jì)顯示，截至一季度末，其代銷(xiāo)基金數(shù)錄得6262只(統(tǒng)計(jì)所有份額)，參與合作的基金公司家數(shù)也在131家，但從季內(nèi)的代銷(xiāo)成績(jī)來(lái)看，僅為442億元，且較去年四季度末446億元有所下降。

類(lèi)似情況也在平安銀行、交通銀行等國(guó)有銀行中出現(xiàn)。一個(gè)顯著的特征在于，雖然借助傳統(tǒng)渠道在客戶(hù)基數(shù)方面優(yōu)勢(shì)明顯，但總體增長(zhǎng)依舊乏力，特別是頭部機(jī)構(gòu)的保有規(guī)模增速接連放緩，整個(gè)渠道的保有規(guī)模大有被其他渠道蠶食之勢(shì)。

券商集中度有望加大

今年一季度，天風(fēng)、東海證券等躋身百?gòu)?qiáng)榜序列，但總體來(lái)看，券商代銷(xiāo)基金頭部集中度依然偏低。

協(xié)會(huì)數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)顯示，今年一季度，券商代銷(xiāo)“股票+混合”基金的保有規(guī)模來(lái)到1.29萬(wàn)億元，這一數(shù)據(jù)逼近第三方代銷(xiāo)機(jī)構(gòu)的1.49萬(wàn)億元，雖然較之銀行的2.94萬(wàn)億元保有規(guī)模仍有差距，但從目前行業(yè)集中度偏低的態(tài)勢(shì)來(lái)看，券商渠道未來(lái)拓展的空間依然很大。記者統(tǒng)計(jì)發(fā)現(xiàn)，券商渠道前十大保有規(guī)模機(jī)構(gòu)統(tǒng)計(jì)中，今年一季度“股票+混合”基金保有規(guī)模總計(jì)約有7362億元，占所有渠道該類(lèi)型基金季內(nèi)保有規(guī)模的12.70%，數(shù)據(jù)較去年四季度末統(tǒng)計(jì)的12.95%略有下降，但結(jié)合此前季度的統(tǒng)計(jì)來(lái)看，依然呈現(xiàn)上行趨勢(shì)。

可見(jiàn)，無(wú)論是市場(chǎng)占有率還是市場(chǎng)集中度來(lái)看，券商機(jī)構(gòu)的競(jìng)爭(zhēng)空間仍十分廣闊，所以在市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)尚不充分的當(dāng)下，券商集中度有望進(jìn)一步加大。

值得關(guān)注的是，今年一季度，公募基金新發(fā)基金份額雖較去年同期沒(méi)有太大變化，但較去年四季度差距明顯。Wind統(tǒng)計(jì)顯示，季內(nèi)新成立基金275只，發(fā)行份額總計(jì)2612.52億份，相較去年四季度對(duì)應(yīng)的359只、3586.64億份差距明顯。

此外，債券型基金依然是新發(fā)主力，“股票+混合”型的權(quán)益類(lèi)基金數(shù)量相對(duì)較少。不過(guò)從各家券商今年代銷(xiāo)的基金來(lái)看，權(quán)益類(lèi)基金代銷(xiāo)規(guī)模的比例保持較高水平，以“股票+混合”公募基金保有規(guī)模與非貨基金保有規(guī)模比值來(lái)看，有51家在90%以上，最高為長(zhǎng)城證券錄得99.05%。

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