數(shù)字經(jīng)濟(jì)的根本在于經(jīng)濟(jì)決策活動的數(shù)字化，亦即各經(jīng)濟(jì)主體通過其數(shù)字賬戶操作完成交易、支付等有關(guān)的決策活動。那么，柜臺、窗口，以及諸多各種各樣的面對面等形式的線下決策活動本身不在此列，只有涉及數(shù)字終端的賬戶活動才有發(fā)生數(shù)字經(jīng)濟(jì)活動的可能。簡言之，數(shù)字經(jīng)濟(jì)即數(shù)字賬戶體系的決策活動、過程及其結(jié)果。如何界定數(shù)字經(jīng)濟(jì)賬戶體系呢？依賬戶主體，數(shù)字賬戶體系可大體對其進(jìn)行結(jié)構(gòu)分層，主要來說，可分為四類：

【資料圖】

第一層數(shù)字經(jīng)濟(jì)賬戶體系，是個人數(shù)字賬戶體系，即賬戶主體是自然人個人。

個人賬戶體系本有多種，也涉及不同決策活動，但是能夠存取或劃轉(zhuǎn)資金的賬戶體系根本而言，在數(shù)字賬戶體系確立之前，主要來說就是銀行賬戶體系，即銀行賬戶體系是個人賬戶體系的核心所在，銀行賬戶體系的覆蓋率是社會經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平或成熟度的基本標(biāo)志。個人銀行賬戶體系發(fā)展至今所面臨的主要問題，即覆蓋率不足，不能實現(xiàn)金融普惠，另一方面相對數(shù)字賬戶體系而言，效率不高，而成本過高……

即便在高度成熟與發(fā)達(dá)的經(jīng)濟(jì)體系下，商業(yè)銀行的賬戶覆蓋率也不是100%，甚或低于90%的也不在少數(shù)。究其原因：一是賬戶活躍度不夠。商業(yè)銀行賬戶體系的覆蓋率須要符合經(jīng)濟(jì)性，高覆蓋率往往帶來大量的睡眠賬戶，而維系睡眠賬戶需要相當(dāng)?shù)馁Y源投入。二是網(wǎng)點成本過高。雖然睡眠賬戶比率低，賬戶活躍度高，但是，如果銀行賬戶體系地理覆蓋范圍過大，諸如人跡罕至的地理邊疆或交通不便利的山區(qū)或海島，其賬戶服務(wù)成本大于收益，效率也成問題，難以長久維系，或自始便不得確立。三是柜臺窗口資源不足，限制賬戶過度擴張。銀行賬戶體系的資源投入浩繁，雖有規(guī)模效應(yīng)，但如小額高頻交易過多，將導(dǎo)致柜臺窗口資源堵塞，效率下降，服務(wù)品質(zhì)也無法保障，收益下滑，因此，銀行賬戶體系的擴張方向是有其選擇的，有成本收益線限定的。事實上，除了地域覆蓋、人頭覆蓋等不足之外，銀行賬戶體系還面臨著不能24小時無縫全時提供服務(wù)的問題，因此，任一個人銀行賬戶體系的效能，相對個人數(shù)字賬戶體系而言，是非常有其局限性的；而就單一一筆資金而言，其流通周轉(zhuǎn)的效率也大大低于數(shù)字賬戶體系。

因此，個人數(shù)字賬戶體系對于個人銀行賬戶體系的銜接與替代就成為經(jīng)濟(jì)數(shù)字化的根本橋梁。大量的數(shù)字經(jīng)濟(jì)平臺或商業(yè)模式由之開創(chuàng)并拓展開來……

第二層數(shù)字賬戶體系為企業(yè)數(shù)字賬戶體系，即賬戶主體為企業(yè)等法人機構(gòu)。

單純強調(diào)個人數(shù)字賬戶體系對銀行賬戶體系的替代，是錯誤的。實踐中，兩者的結(jié)合往往才是根本或決定性的。原因在于，個人數(shù)字賬戶內(nèi)的貨幣余額，事實上，是銀行貨幣的“代幣”，如果不連接個人銀行賬戶，那么個人數(shù)字賬戶內(nèi)的余額來源就成為問題。任何力圖繞開既有銀行賬戶體系，完全獨立建立其貨幣數(shù)字賬戶的實踐都是不成功的，即便是發(fā)行全新的數(shù)字貨幣也需要連接銀行貨幣。這種連接是實時、全時，甚或全員的。這就超出了私人商業(yè)機構(gòu)的能力范疇而需要完成數(shù)字法幣的發(fā)行與運行。

數(shù)字法幣的發(fā)行與運行，為企業(yè)數(shù)字賬戶體系的確立提供了基本保障。在此之前，企業(yè)等法人機構(gòu)的賬戶體系依托于銀行賬戶，在銀行賬戶體系之外進(jìn)行任何資金活動，都是受到嚴(yán)格的法律限制的，而法人機構(gòu)的賬目體系和財務(wù)規(guī)程也是建立在銀行賬戶活動的基礎(chǔ)之上的。事實上，大量的網(wǎng)絡(luò)銷售與服務(wù)活動是由公司企業(yè)機構(gòu)提供的，但不少是以個人賬戶作匹配安排的。應(yīng)當(dāng)說，現(xiàn)實中存在大量的灰色數(shù)字經(jīng)濟(jì)活動，這也是一種過渡形態(tài)。一方面，企業(yè)機構(gòu)等以大量的數(shù)字端口接收個人資金，但接收后轉(zhuǎn)進(jìn)入銀行賬戶體系規(guī)程操作；另一方面銀行機構(gòu)盡可能地提供類似數(shù)字賬戶的服務(wù)安排，以求緩解相關(guān)壓力。

為什么銀行機構(gòu)體系不能提供數(shù)字賬戶？為什么數(shù)字賬戶與銀行賬戶只能某種形式地聯(lián)系，而不能完全兼容，實現(xiàn)二合一？其中，有技術(shù)上的阻礙，根本而言，乃是銀行賬戶體系自身規(guī)程的系統(tǒng)設(shè)計和外部財務(wù)法規(guī)等限定，使其不能通過實現(xiàn)自身的數(shù)字化而反向替代數(shù)字賬戶體系。

因此，數(shù)字法幣是唯一解。只有數(shù)字法幣能夠確立數(shù)字賬戶體系的第二層——企業(yè)等法人機構(gòu)數(shù)字賬戶體系，進(jìn)而實現(xiàn)居民家庭、企業(yè)、政府三大部門賬戶體系的全盤數(shù)字化，標(biāo)志著社會經(jīng)濟(jì)體系的數(shù)字賬戶全員覆蓋的實現(xiàn)，更意味著財政稅收、財務(wù)審計、行政管理、法治規(guī)程的數(shù)字化運行與管控。

第三層數(shù)字賬戶體系為標(biāo)的物的數(shù)字賬戶體系，即賬戶主體為“物”。

數(shù)字化經(jīng)濟(jì)運行中，智能合約成為可能，意味著邀約、簽約、履約，乃至爭議處理都能夠數(shù)字化。這就意味著不僅簽約、履約方、裁決方等相關(guān)各方的數(shù)字賬戶活動的規(guī)程化聯(lián)系，還意味著合同項下所指向的“標(biāo)的物”身份的數(shù)字化與賬戶化。

事實上，不僅商業(yè)運行實踐中存在著標(biāo)的物的身份化或賬戶化，法律法規(guī)上也有相關(guān)制度安排。有如，機動車牌號、發(fā)動機號、車架號等，不動產(chǎn)權(quán)證號碼及其維修、交易檔案記錄等，標(biāo)注為具體的房號下的物業(yè)水、電、氣表賬戶，手術(shù)記錄或病歷檔案，可借閱圖書的編號及借閱記錄，等等，它們往往獨立于自然人或法人機構(gòu)而具有自身編號身份或賬戶，等等。這些非人、非機構(gòu)等“物”的賬戶、檔案等，有著自身的身份識別界定或/及相關(guān)法律屬性。數(shù)字化將使其身份主體數(shù)字化、運行賬戶化，納入到整體的數(shù)字經(jīng)濟(jì)體系中。這將極大促進(jìn)數(shù)字經(jīng)濟(jì)的規(guī)模與水平。

物的數(shù)字賬戶體系規(guī)模體量大于個人數(shù)字賬戶體系，更大于公司企業(yè)等法人經(jīng)濟(jì)數(shù)字賬戶體系。一些物的數(shù)字賬戶的時間跨度超出自然人的壽命，更多的則僅維系在合同期限范圍，有的幾個小時，有的幾個月或幾年不等，接下來，或在不同的合同項下接續(xù)延伸。

這些物的數(shù)字賬戶體系，是數(shù)字決策活動的延伸與拓展，將使財務(wù)活動數(shù)字化更為細(xì)分、精準(zhǔn)、及時、實時、有效，經(jīng)濟(jì)運行的數(shù)字化水平將迎來本質(zhì)性的躍升。人們在“物”上進(jìn)行管控、維護(hù)的時間將更少，效率將更高，甚或相當(dāng)一批“標(biāo)的物”可以在數(shù)字程序下自運行，進(jìn)而確保智能合約更為普遍性地適用。未來數(shù)字經(jīng)濟(jì)的數(shù)據(jù)量更多、更廣泛地來自于“物”的賬戶體系的活動，物的數(shù)據(jù)量將極大地超越人或機構(gòu)的數(shù)據(jù)量。

第四層賬戶是既有數(shù)字賬戶的次生或衍生賬戶，或為暗賬戶或灰色賬戶。

賬戶體系往往自我復(fù)制并膨脹擴張開來，銀行賬戶體系是這樣，數(shù)字賬戶體系也是如此。就數(shù)字賬戶體系而言，大多數(shù)是與線下甚或銀行賬戶體系直接間接相聯(lián)通的，但也存在著原生的線上賬戶，甚或賬戶主體也沒有嚴(yán)格映射的對象主體，相關(guān)賬戶活動也與線下無交集或聯(lián)通。這些原生的數(shù)字賬戶大多是處于灰色狀態(tài)或過渡形態(tài)，與線下活動或銀行貨幣之間可實現(xiàn)潛在的關(guān)聯(lián)，其中，不少可以視為數(shù)字賬戶體系的次生狀態(tài)或衍生狀態(tài)。

它們大體支持有關(guān)的數(shù)字資產(chǎn)的發(fā)行、持有、交易，數(shù)字游戲，數(shù)字博彩，數(shù)字娛樂，虛擬場景運行，等等。這就涉及法律的認(rèn)定與保障問題，不同法律體系往往也對其采取不同的立場與態(tài)度。一些國家嚴(yán)厲禁止相關(guān)的賬戶活動，或切斷任何與其相關(guān)的銀行賬戶聯(lián)系，或以洗錢、逃避資金管制等名義加以嚴(yán)禁；一些國家則采取有限開放的策略，甚或進(jìn)行課稅；還有一些國家奉行嚴(yán)禁本國居民涉入的原則，非本國居民則登記開放，可謂不一而足，未有一定之規(guī)。大體來看，對于數(shù)字賬戶的監(jiān)管在開放與嚴(yán)厲限制兩個方向上，并非不可調(diào)和，要求增強賬戶體系透明度往往是包容監(jiān)管的前提與基礎(chǔ)。

應(yīng)當(dāng)說，完全數(shù)字性的經(jīng)濟(jì)活動已然大量發(fā)生，且相對來說，線下的技術(shù)約束或監(jiān)管限定也日趨弱化，尤其對監(jiān)管而言，線下監(jiān)管主導(dǎo)的局面事實上已經(jīng)很難滿足需要，監(jiān)管數(shù)字化也往往落后于次生數(shù)字賬戶體系自身的不斷拓展，灰色數(shù)字賬戶體系或暗賬戶體系的存在與運行對于整體經(jīng)濟(jì)的影響，乃至安全的沖擊，尚待觀察與分析。

總的來看，數(shù)字賬戶體系的分層機構(gòu)越來越清晰，循序漸進(jìn)式的發(fā)展與累進(jìn)正在取得巨大的進(jìn)展，整體賬戶體系結(jié)構(gòu)的發(fā)展對于全社會經(jīng)濟(jì)的發(fā)展與穩(wěn)定的作用是積極有效的，數(shù)字經(jīng)濟(jì)及其賬戶體系的發(fā)展是正向、快速與積極的。重點日益顯現(xiàn)為全社會體系的數(shù)字賬戶的全覆蓋性要求，難點則漸次集中在次生、衍生數(shù)字賬戶體系所帶來的沖擊或挑戰(zhàn)上，關(guān)鍵在于，如何認(rèn)識與處理原生數(shù)字賬戶體系問題上。當(dāng)前，原生數(shù)字賬戶體系的發(fā)展仍處于初始階段，未來或迎來大爆發(fā)，原生、次生與衍生賬戶體系或?qū)⒋罅壳治g甚或包裹吞噬既有數(shù)字賬戶體系。這是值得長期關(guān)注與警醒的。

（作者系浙江現(xiàn)代數(shù)字金融科技研究院理事長）

標(biāo)簽： 數(shù)字經(jīng)濟(jì) 數(shù)字賬戶體系 銀行賬戶 數(shù)字資產(chǎn)