10月28日，中證金融、上交所和中國結(jié)算聯(lián)合發(fā)布實施《中國證券金融股份有限公司上海證券交易所中國證券登記結(jié)算有限責(zé)任公司科創(chuàng)板做市借券業(yè)務(wù)細則》，明確了證券公司從中證金融借入科創(chuàng)板股票用于做市交易業(yè)務(wù)的有關(guān)操作和要求。作為科創(chuàng)板股票做市交易業(yè)務(wù)的配套，《細則》與科創(chuàng)板股票做市交易業(yè)務(wù)相關(guān)規(guī)則有效銜接，旨在通過為做市商提供券源支持，降低做市交易成本，有效發(fā)揮做市商機制作用，提升股票流動性和定價效率，降低投資者交易成本，是持續(xù)完善資本市場基礎(chǔ)交易制度、進一步發(fā)揮科創(chuàng)板改革“試驗田”作用的重要舉措。

中國證券金融股份有限公司 上海證券交易所

中國證券登記結(jié)算有限責(zé)任公司

(資料圖片)

科創(chuàng)板做市借券業(yè)務(wù)細則

第一章 總 則

第一條 為服務(wù)證券公司科創(chuàng)板股票做市交易業(yè)務(wù)，規(guī)范科創(chuàng)板做市借券業(yè)務(wù)，根據(jù)中國證券監(jiān)督管理委員會（以下簡稱中國證監(jiān)會）《證券公司科創(chuàng)板股票做市交易業(yè)務(wù)試點規(guī)定》等相關(guān)規(guī)定，制定本細則。

第二條本細則所稱科創(chuàng)板做市借券業(yè)務(wù)（以下簡稱做市借券業(yè)務(wù)），是指中國證券金融股份有限公司(以下簡稱中證金融)將自有或依法籌集的科創(chuàng)板股票和存托憑證（以下統(tǒng)稱科創(chuàng)板股票）出借給證券公司，供其用于科創(chuàng)板股票做市交易業(yè)務(wù)。

第三條做市借券交易以及登記結(jié)算相關(guān)業(yè)務(wù)適用本細則。本細則未作規(guī)定的，按照中證金融、上海證券交易所（以下簡稱上交所）、中國證券登記結(jié)算有限責(zé)任公司（以下簡稱中國結(jié)算）證券出借及轉(zhuǎn)融通業(yè)務(wù)相關(guān)規(guī)則的規(guī)定執(zhí)行。

第二章 出借人和借入人

第四條符合條件的公募基金、社保基金、保險資金等機構(gòu)投資者以及參與科創(chuàng)板發(fā)行人首次公開發(fā)行的戰(zhàn)略投資者（以下簡稱戰(zhàn)略投資者）等證券出借交易的出借人，可以作為做市借券業(yè)務(wù)的出借人，按照中國證監(jiān)會、上交所規(guī)定向中證金融出借科創(chuàng)板股票，出借人持有證券的持有期計算不因出借而受影響。

第五條 中證金融可根據(jù)市場需求，將借入的股票（包括但不限于戰(zhàn)略投資者配售獲得在承諾持有期限內(nèi)的股票）出借給證券公司，供其開展科創(chuàng)板股票做市交易業(yè)務(wù)。

第六條 經(jīng)中國證監(jiān)會核準取得上市證券做市交易業(yè)務(wù)資格的證券公司，可以向中證金融申請成為借入人，參與做市借券業(yè)務(wù)。

第七條證券公司向中證金融申請成為借入人，應(yīng)具備開展做市借券業(yè)務(wù)所需的業(yè)務(wù)和技術(shù)條件，并提交下列申請材料：

（一）經(jīng)法定代表人或授權(quán)代表簽字并加蓋單位公章的做市借券業(yè)務(wù)申請書；

（二）加蓋單位公章的中國證監(jiān)會核準取得上市證券做市交易業(yè)務(wù)的證明文件復(fù)印件；

（三）董事會（或公司授權(quán)的決策機構(gòu)）關(guān)于同意開展做市借券和申請做市借券授信額度的決議文件；

（四）業(yè)務(wù)實施方案；

（五）科創(chuàng)板股票做市專用證券賬戶信息表；

（六）中證金融要求的其他材料。

證券公司應(yīng)當保證其提交的申請材料真實、準確、完整。

第八條中證金融與借入人簽訂做市借券業(yè)務(wù)合同，約定雙方權(quán)利、義務(wù)及做市借券業(yè)務(wù)的相關(guān)事項。

第九條 中證金融結(jié)合借入人資信狀況、風(fēng)險控制等因素，確定及調(diào)整其授信額度、保證金比例檔次。

第十條借入人有以下情形之一的，中證金融可以暫停或者終止向其提供做市借券服務(wù)：

（一）不再具備上市證券做市交易業(yè)務(wù)資格；

（二）申請暫停或者終止參與做市借券的；

（三）違反業(yè)務(wù)規(guī)則或者業(yè)務(wù)合同，影響業(yè)務(wù)正常運行的；

（四）發(fā)生重大風(fēng)險事件的；

（五）中證金融認定的其他情形。

第三章 賬戶管理

第十一條 借入人應(yīng)當向中證金融申請開立用于做市借券的擔保證券明細賬戶和擔保資金明細賬戶，記載其交存的做市借券業(yè)務(wù)的擔保證券和擔保資金的明細數(shù)據(jù)。

第十二條 借入人參與做市借券業(yè)務(wù)的，應(yīng)使用做市專用證券賬戶和自營資金交收賬戶。

第十三條 借入人在參與做市借券業(yè)務(wù)前，應(yīng)將其做市專用證券賬戶、自營資金交收賬戶及交易單元等相關(guān)信息向中證金融報備，并在上述信息發(fā)生變更時，及時向中證金融申請辦理變更手續(xù)。

借入人擔保證券明細賬戶和擔保資金明細賬戶的注冊資料發(fā)生變更的，應(yīng)及時向中證金融申請辦理注冊資料變更手續(xù)。

第十四條借入人向中證金融申請注銷其擔保證券明細賬戶、擔保資金明細賬戶的，應(yīng)事先了結(jié)其全部做市借券債權(quán)、債務(wù)，并提取全部保證金。

第四章交易管理

第十五條科創(chuàng)板做市借券標的股票范圍與科創(chuàng)板轉(zhuǎn)融通標的股票范圍一致。

中證金融根據(jù)市場狀況，可采取暫停單只或所有標的股票做市借券交易等必要措施。

第十六條 借入人可以約定申報方式或非約定申報方式參與科創(chuàng)板做市借券業(yè)務(wù)。

在約定申報方式下，做市借券期限、費率由出借人和借入人協(xié)商確定，但應(yīng)符合1至182天期限范圍且借入人申報費率不得低于或等于費率差等要求。費率差按中證金融公布的標準執(zhí)行，中證金融可根據(jù)市場供求等因素調(diào)整費率差。

在非約定申報方式下，做市借券期限檔次、費率與非約定申報的轉(zhuǎn)融券期限檔次、費率一致。

第十七條 做市借券采取約定申報的，中證金融實時撮合成交，生成做市借券約定申報成交數(shù)據(jù)，并實時發(fā)送上交所。

做市借券采取非約定申報的，中證金融盤后與轉(zhuǎn)融券非約定申報一并撮合成交。

第十八條上交所接收中證金融發(fā)送的做市借券約定申報成交數(shù)據(jù)后，對中證金融和借入人的賬戶可交易余額進行實時調(diào)整確認，并向中證金融反饋調(diào)整結(jié)果。

中證金融接收上交所發(fā)送的借入人賬戶可交易余額調(diào)整結(jié)果后，實時向借入人發(fā)送做市借券約定申報成交結(jié)果和賬戶可交易余額調(diào)整結(jié)果。

第十九條借入人和出借人協(xié)商一致，可向中證金融申請做市借券約定申報交易展期、提前了結(jié)，經(jīng)同意后進行展期或提前了結(jié)。每次展期期限不超過182天。

借入人和出借人應(yīng)在同一交易日向中證金融提交展期指令，在商定歸還日前同一交易日提交提前了結(jié)指令。

第二十條以約定申報方式參與做市借券業(yè)務(wù)，在業(yè)務(wù)開展及展期、提前了結(jié)等過程中，不得以任何形式實施利益輸送。借入人和出借人應(yīng)當合理確定費率、期限、實際出借天數(shù)等要素，不得違反相關(guān)規(guī)定。

第五章 結(jié)算及保證金管理

第二十一條 中證金融通過轉(zhuǎn)融通專用證券賬戶、轉(zhuǎn)融通資金交收賬戶、轉(zhuǎn)融通擔保證券賬戶及轉(zhuǎn)融通擔保資金賬戶，開展做市借券業(yè)務(wù)。

第二十二條 對于做市借券約定申報，上交所完成可交易余額實時調(diào)整的，中證金融通過上交所將該部分成交數(shù)據(jù)發(fā)送中國結(jié)算，中國結(jié)算日終據(jù)此以多邊凈額結(jié)算方式進行清算交收。

對于做市借券非約定申報，以及上交所未完成可交易余額實時調(diào)整的約定申報，中國結(jié)算日終根據(jù)中證金融提交的證券劃轉(zhuǎn)指令，將相應(yīng)股票從中證金融轉(zhuǎn)融通專用證券賬戶劃轉(zhuǎn)至借入人做市專用證券賬戶。

第二十三條借入人向中證金融歸還做市借券股票及權(quán)益補償股票的，中國結(jié)算根據(jù)借入人提交的證券劃轉(zhuǎn)指令，將相應(yīng)股票從其做市專用證券賬戶劃轉(zhuǎn)至中證金融轉(zhuǎn)融通專用證券賬戶。

第二十四條借入人向中證金融支付做市借券費用、權(quán)益補償資金、違約金以及調(diào)賬劃轉(zhuǎn)資金的，中國結(jié)算根據(jù)借入人提交的資金劃轉(zhuǎn)指令，將相應(yīng)資金從其自營資金交收賬戶劃轉(zhuǎn)至中證金融轉(zhuǎn)融通資金交收賬戶。

第二十五條做市借券歸還日，借入人應(yīng)當向中證金融足額歸還股票和資金。未按期足額歸還的，應(yīng)當在下一交易日內(nèi)補足，并向中證金融按日支付費用及所欠債務(wù)金額0.05%的違約金。未在下一交易日補足的，中證金融有權(quán)暫停向其提供全部或部分做市借券服務(wù)。未在歸還日后兩個交易日內(nèi)補足的，中證金融有權(quán)處分其保證金，用于清償其所欠的做市借券債務(wù)。

第二十六條借入人參與做市借券業(yè)務(wù)的，應(yīng)向中證金融轉(zhuǎn)融通擔保證券賬戶或轉(zhuǎn)融通擔保資金賬戶提交保證金。借入人可以自有資金交納或以自有證券充抵保證金，其中貨幣資金占應(yīng)交納保證金的比例不得低于15%。

第二十七條做市借券業(yè)務(wù)的可充抵保證金證券名單及折算率與轉(zhuǎn)融通業(yè)務(wù)可充抵保證金證券名單及折算率一致。

第二十八條中證金融對借入人交存的做市借券業(yè)務(wù)保證金進行逐日盯市。日終借入人保證金比例或者現(xiàn)金占應(yīng)繳保證金的比例不符合規(guī)定的，借入人應(yīng)當在兩個交易日內(nèi)補足，逾期未補足的，中證金融有權(quán)按做市借券業(yè)務(wù)合同約定處分保證金，并按日收取未補足保證金金額0.05%的違約金。

第二十九條中證金融可以按照做市借券業(yè)務(wù)合同約定有償使用借入人交存的保證金。

第六章 信息披露與風(fēng)險控制

第三十條中證金融在每個交易日開市前公布做市借券業(yè)務(wù)前一交易日以下相關(guān)信息：

（一）前一交易日每只標的股票的成交數(shù)量、期限和費率；

（二）截至前一交易日每只標的股票的余量。

第三十一條 中證金融凈資本與各項風(fēng)險資本準備之和的比例降至100%時，自次一交易日起暫停做市借券業(yè)務(wù)。

該比例升至120%以上時，中證金融可在次一交易日恢復(fù)做市借券業(yè)務(wù)。

第三十二條 單只科創(chuàng)板標的股票的做市借券余額達到該股票上市可流通市值的25%時，中證金融自次一交易日起暫停該股票的做市借券業(yè)務(wù)。

該比例降至20%以下時，中證金融可在次一交易日恢復(fù)該股票的做市借券業(yè)務(wù)。

第三十三條中證金融轉(zhuǎn)融通擔保證券賬戶中單只證券的市值達到該證券總市值的15%時，中證金融暫停接受該證券作為可充抵保證金證券。

該比例降至12%以下時，中證金融可在次一交易日恢復(fù)接受該證券作為可充抵保證金證券。

第三十四條單一借入人做市借券余額達到中證金融凈資本的50%時，中證金融自次一交易日起暫停向其出借股票。

該比例降至40%以下時，中證金融可在次一交易日恢復(fù)向其出借股票。

第三十五條參與做市借券業(yè)務(wù)應(yīng)遵守法律法規(guī)、部門規(guī)章、規(guī)范性文件、相關(guān)規(guī)則的規(guī)定，不得利用做市借券業(yè)務(wù)進行內(nèi)幕交易、操縱市場等違法違規(guī)行為，不得謀取其他不正當利益。

戰(zhàn)略投資者在承諾的持有期限內(nèi)，不得通過與借入人、與其他主體合謀等方式，鎖定配售股票收益、實施利益輸送或者謀取其他不當利益。

借入人應(yīng)當建立風(fēng)險防范與業(yè)務(wù)隔離制度，防范利益沖突，不得損害投資者合法權(quán)益。

第三十六條借入人通過做市專用證券賬戶借入的股票僅可用于科創(chuàng)板股票做市交易業(yè)務(wù)，不得用于其他業(yè)務(wù)。

第三十七條借入人應(yīng)當向中證金融報送做市借券業(yè)務(wù)相關(guān)信息。借入人報送的信息應(yīng)當真實、準確、完整、及時。

第七章 附 則

第三十八條本細則由中證金融、上交所、中國結(jié)算負責(zé)解釋。

第三十九條本細則已經(jīng)中國證監(jiān)會批準，自發(fā)布之日起施行。

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