證券行業三季報披露收官，截至10月底，41家上市券商全部交卷。行業業績整體延續了上半年的弱勢表現，營收、凈利潤普降。

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據Wind數據，今年前9月，41家上市券商合計實現營業收入逾3700億元，歸母凈利潤約1021億元。

超八成券商營收下滑，營收實現同比增長的上市券商僅7家；凈利潤方面，僅光大證券、方正證券2家歸母凈利潤同比增加，部分券商凈利潤降幅超九成。

雖然業績疲軟，龍頭券商的優勢繼續保持——中信證券以498.21億元營收、165.68億元歸母凈利潤繼續坐穩“券業一哥”之位。中國銀河、國泰君安緊隨其后，今年前三季度分別錄得272.78億元、267.15億元營收。

中型券商業績分化。東吳證券前三季度營收同比增加36.4%。太平洋證券出現虧損，前三季度凈利潤為歸母凈利潤-0.64億元。

主營業務上，除投行業務外，券商經紀、資管、自營等多個分項業務維持負增長。

九成凈利負增長

龍頭的表現令市場期待。今年前三季度，上述41家上市券商中，13家營收超百億，1家歸母凈利潤超百億。

營收從高到低排序，前十位分別是中信證券、中國銀河、國泰君安、華泰證券、中信建投、中金公司、海通證券、申萬宏源、廣發證券、招商證券。

包括上述10家在內，還有國信證券、東方證券、浙商證券3家營收也在百億元以上。

“業績王”中信證券以498.21億元營收大幅領先，中國銀河、國泰君安、華泰證券、中信建投等也實現超200億元營業收入。

較去年同期，上述龍頭券商中，僅中國銀河、中信建投實現營收同比正增長。其中，中信建投實現227.03億元營收，同比增加10.15%；中國銀河營收達272.78億元，同比增加4.5%。

凈利潤方面，今年前三季度，歸母凈利潤超過百億元的券商僅有中信證券1家，當期實現165.68億元歸母凈利潤，同比下降6.11%。

排在第二、三位的是國泰君安、華泰證券，分別實現84.28億元、78.21億元歸母凈利潤，同比下滑均超兩成。

包括上述3家在內，共9家券商前三季度歸母凈利潤超50億元。

凈利潤增速上，九成上市券商負增長。41家中僅光大證券、方正證券前三季度歸母凈利潤同比增加。

此外，太平洋今年前三季度虧損，凈利潤-0.64億元，同比下降118.74%。公司稱，系年初至三季度末營業收入減少，計提減值準備增加，導致凈利潤減少。

自營經紀承壓，投行穩健

受市場波動影響，以往作為券商“賺錢主力”的自營業務和經紀業務，年內反成業績拖累。這在券商中報里已有體現。

今年三季度，A股市場再度出現調整，股基交易量走低。同時，基于去年同期高基數背景，上市券商第三季度業績也出現下滑。

經紀業務方面，多家龍頭券商經紀業務手續費凈收入出現下滑。

今年前三季度，中信證券經紀業務手續費凈收入87.91億元，同比下降19%；中國銀河49.49億元，同比下降26%。國泰君安、中金公司、海通證券等該項收入同比降幅也在15%以上。

僅中信建投該項收入基本持平，今年前三季度經紀業務手續費凈收入45.74億元，去年同期為45.77億元。

自營業務凈收入方面，券商營收下滑的情況也很明顯。

記者據“自營收入=投資收益-對聯營企業和合營企業的投資收益+公允價值變動凈收益”計算，今年前三季度，自營業務凈收入前三的上市券商是中信證券、中金公司和申萬宏源。

其中，中信證券前三季度累計實現自營凈收入124.08億元，同比下降19.45%；中金公司和申萬宏源分別實現71.33億元和52.56億元的自營凈收入。

不過，自營經紀和投資收益承壓情況下，龍頭券商守住了投行“陣地”。

以投行業務手續費凈收入排名，今年前六月，中信證券以62.71億排在首位，中金公司、中信建投分列二、三，分別實現46.57億元、45.66億元。

增幅方面，中信建投投行業務手續費凈收入同比增加32%，國泰君安、廣發證券同比增加29%。

招商證券投行業務指標出現下降，前三季度投行業務手續費凈收入同比下滑13%至10.9億元。

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