線上發起一鍵質押融資，通過銀行系統校驗后，客戶只需要5-10分鐘，就能完成融資申請和驗證的全部環節，并直接提取到賬的貸款。這樣高效的流程，已經在大宗商品貿易行業應用。由于無法有效防范風險，在大宗商品貿易融資場景中，銀行、企業都曾飽受困擾。如今，需求企業只需要一張區塊鏈電子倉單，就能輕松獲得融資。

【資料圖】

上述金融服務的提供者，是在持續深耕金融科技的平安銀行。運用物聯網、云計算、大數據等前沿技術，平安銀行在數字化驅動的新型交易銀行策略指導下賦能供應鏈金融業務，一舉打破了傳統供應鏈金融業務模式，為上下游不同周期的企業，提供多元化的金融服務和方案，并進一步助力企業經營。今年年初，數字化驅動的新型交易銀行，與行業化驅動的現代產業金融一起，成為該行對公業務“2341”戰略中的兩大賽道。后者的邏輯，是在深耕行業的基礎上，用商行+投行+投資的方式，為行業內的實體企業提供綜合金融服務。而選擇賽道的標準，是首先要符合國家和經濟發展趨勢，并具有足夠的市場空間。通過這一策略，平安銀行旨在支持國家重大戰略、踐行金融服務實體經濟初衷，同時希望與行業、企業一道建設共贏的金融生態圈，形成自己差異化的業務模式和競爭優勢。

數字化驅動的新型交易銀行

傳統供應鏈金融時代，銀行監管貨物的手段，是派客戶經理現場驗貨、巡庫。但這套方法，難以實現有效監管。“根本管不住，貨物什么時候被運走了都不知道。”在大宗商品貿易耕耘多年的廈門象嶼速傳供應鏈發展股份有限公司、象嶼智運總經理陳麗英對此深有體會。她介紹，傳統供應鏈金融主要是線下模式，無法做到實時監控，貨物監管主要靠現場盤庫、巡庫，如果貨不在當地，銀行員工還要出差去看，不僅非常不方便，貨物安全也沒有保證。

“銀行不可能天天巡庫。人離開之后，怎么保證貨物有沒有變化？”陳麗英認為，傳統大宗商品融資的主要難點，是如何確保貨權的唯一性并控貨。但線下操作的流程中，有關的貨物單據都是紙質的，人工打印倉單蓋章后，同一批還能開出多份倉單，風險由此產生。貨權無法控制是傳統倉單質押的痛點，也制約大宗商品企業的發展。

對此，平安銀行總行交易銀行事業部副總裁鮑迪也十分認同，他表示：“傳統的供應鏈金融模式，如果沒有應用商品、交易、數據信用，難以滿足上下游企業多元化的融資需求，解決不了企業的融資難、融資貴問題。同時，線下操作成本比較高，效率比較低，流程和體驗也不好。此外，傳統供應鏈金融主要解決企業融資需求，在企業數字化轉型、經營方面賦能比較少，難以滿足企業解決經營難、經營貴的問題。”

面對傳統模式的局限，平安銀行給出的解決方案，是升級供應鏈金融模式，借助數字化、物聯網等科技手段，打造數字化驅動的新型交易銀行，對供應鏈業務進行重塑。

早在2014年，該行已率先搭建并發布線上供應鏈綜合服務平臺“橙e網”，實現供應鏈業務線上化，目前已經過多年迭代優化。2019年又啟動“星云物聯計劃”，與合作伙伴聯合發射衛星，進一步探索數字化創新。在此基礎上，該行還在場景化、生態化方面進行了大量布局，通過嵌入場景，了解企業需求、提供個性化的服務，進而與核心企業一起，共建供應鏈金融服務生態。

“線上化是數字化的基礎，沒有線上化，供應鏈金融只能在局部突破，很難實現規模效應。”鮑迪介紹道，“星云物聯計劃”在供應鏈業務中應用的核心，是通過多維的海量數據，用數字信用填補抵質押信用，進而創新融資模式。平安銀行借助物聯網技術，對企業的生產、設備運行、運輸等經營的各個環節，進行全流程實時監控，讓該行具有了為不同周期的企業提供差異化、全方位服務的能力。

這在與象嶼的合作中有明顯體現。平安銀行廈門分行行長林海彪表示，象嶼在全國有很多布局，希望能找到可以 “一家做全國”合作模式的銀行，平安銀行恰好有這樣的能力，因此雙方進行了很多合作。

在合作過程中，為了解決大宗商品貨物監管難題，平安銀行利用物聯網、大數據等數字技術，開發出一套業務系統，通過傳感器、電子圍欄、AI攝像頭等方式實時看貨，進行數量和融資金額交叉驗證，并通過邏輯和規則自動預警大宗商品的異常信息。

而象嶼也在這方面進行了大量投入，雙方的系統打通，能實現貨物全程監控、把關的閉環運作模式。根據陳麗英介紹，進入該公司倉庫的每批貨物，都有唯一的識別碼，全程記錄從進倉、到貨、入庫的整個過程，在此基礎上開具的區塊鏈倉單，具有唯一、不可篡改性。提貨時，提貨人與系統校驗符合，才能申請提貨、出庫。 提貨后，同一批貨物不能再開倉單。由于系統直連，通過象嶼的線上平臺，企業與銀行不到現場就能遠程看貨，若貨物出現異動，象嶼與銀行智聯的物聯網平臺系統就會發出智能預警。

由于銀行降低了風險，客戶需要資金時，基于區塊鏈電子倉單發起一鍵質押融資，象嶼再把數據推送給銀行，銀行經過系統校驗后，客戶完成融資申請和驗證，5-10分鐘就能完成全部環節，再直接線上提款。優化后的流程也實現了核心企業、大宗商品、大宗交易數據三大信用合一。

據林海彪透露：“我們目前正在與象嶼一起，全力打造新型供應鏈的線上貨押融資模式。”未來平安銀行希望繼續與象嶼深度合作，通過發揮綜合金融的優勢，針對上下游不同階段企業的需求，提供從配套融資、保險，到債券承銷在內的平安集團一站式配套服務。

不僅如此，平安銀行經過多年摸索，已經積累了賬戶、數據、交易、開放四大優勢，其中賬戶是基礎，數據是關鍵，交易是本源，開放是前提，通過不斷賦能供應鏈金融服務，助力供應鏈上下游企業發展、助力產業鏈數字化升級。

深耕行業催生的產業金融聚變

2022年，湖北的一家半導體企業，在平安銀行武漢分行的引導下，通過低成本的長期權益性資金，完成了總規模高達120億元的融資。

作為熱門行業，半導體既是高科技行業，也是資金密集型行業。武漢金融控股（集團）有限公司總經理助理、湖北集成電路產業投資基金股份有限公司董事長程馳光說，從用途上來說，半導體企業的資金需求，與一般企業大體類似，主要可以分為三類。

其中，第一類也是最大的一類，是新建產能或產能擴張的項目資本金，以及項目貸款資金需求；第二類是運行開支，如流動資金需求；第三類是供應鏈上下游企業的資金需求。

與其他行業不同，由于兼具成長性、研發投入大、回報周期長等特點，半導體行業不同階段的企業，資金需求不一樣。在初創階段，主要依靠天使投資募集資本金，成熟和穩定期，則主要是銀行貸款、股權結合。發展到一定階段，可能通過IPO、再融資在資本市場融資。

這讓半導體企業的資金需求變得復雜。程馳光任職的公司，業務范圍就包括主要服務于半導體產業，投資湖北、武漢的半導體重點項目，扶持產業鏈上下游的優質企業，投資周期從早期一直持續到中期，乃至后期的上市。因此，項目、資金需求是多元化的。

隨著業務的發展，傳統的銀行融資產品，已經不能完全滿足需要。

“之前與多家銀行都溝通合作過，也給平安銀行提出過深化項目合作新機制的一些要求，平安銀行響應很快。依托平安集團的綜合實力，提供了一攬子解決方案，拿出來的東西，有針對我們公司和服務的核心企業的，也有服務上下游供應鏈企業的。”程馳光說，平安銀行提供的方案，既有信貸資金，也有保險資金。在合作方式上，有直接融資，也有銀基平臺的合作機制，能夠滿足企業目前階段的多元化資金需求。

“我們的優勢在于有多樣化資金支持。”平安銀行武漢分行行長鄧紅說，基于綜合金融的全牌照優勢，該行通過投行+商行的模式，為企業提供常規貸款、并購貸款表內融資，也可以通過投行業務，調動銀基生態圈、證券、保險等資源，提供債券、股權、IPO等資本市場和直接融資，形成表內+表外、投行+商行的綜合化融資。

平安銀行總行基礎設施金融事業部總裁兼投資銀行事業部副總裁宋卓說，因為運用綜合金融優勢，該行的對公業務，形成了商行+投行+投資的邏輯。三者之中，商業銀行最重要的抓手是客戶，負責交易結算、賬戶、傳統貸款等基礎業務；投行更多的是要調動資源，除了表內貸款，還直接與發債、股權融資、撮合業務等資本市場和直接融資掛鉤。而投資的范圍，也包括債券和股權市場。平安集團4.5萬億元的保險資金，為該行的多元化金融服務奠定了良好基礎。

“商行+投行+投資，就是把商行的客戶，與投行的客戶、資源對接的撮合思維，再加上集團的綜合金融優勢。”宋卓說。對公業務的商行+投行+投資模式，離不開行業事業部對各自行業的深耕。目前，平安銀行總行設有六個行業事業部，主要任務是聚焦行業、深度研究行業，打造行業驅動下的現代產業金融。

“我們每一個產品，每一項業務都是深耕行業，要了解客戶在行業里的發展階段、風險特征，以及有沒有差異化、特色化的風險緩釋手段，才能在這個領域推出有競爭力的產品。”宋卓說，幾乎每個客戶、項目，都是投行與行業事業部一起篩選、圈定的。

2022年，平安銀行并購業務規模525.21億元，余額穩居千億達1065.31億元，較上年末增長29.2%。其中一個重要原因，就是投行和行業事業部深度綁定，共同組建隊伍，聚焦行業賽道，挖掘熱點場景，明確項目準入標準，支持一線獲客。同時，風險團隊也實現了風險的前置，極大地提升了審批效率。

作為深耕行業的抓手，2022年，平安銀行還打造了客戶、產品、作戰三張地圖。帶著這三張地圖，在一年時間里，對30多家一級分行進行了培訓，形成建立了總分聯動、問題解決、風險融合三套新機制。自上而下有名單制，事業部的市場風險團隊，可以直接向總行風險團隊提出授信方案，從而提高業務效率。

平安銀行解釋，客戶地圖實際上是對產業鏈的篩選，目的是優化客戶。去年，行業事業部在18個產業鏈的基礎上，精選了104個行業，最終提出了650戶核心客戶。產品地圖要解決的是銀行產品服務因同質化陷入價格戰、一線客戶經理知識結構單一，難以向客戶提供專業化服務、客戶需求多樣和銀行產品單一之間的矛盾，將行業緊密融入于產品場景，實現行業+交易銀行、行業+投資銀行和行業+綜合金融的個性化解決方案。作戰地圖的角色，實際上是客戶服務路線圖。長期以來，銀行對公業務存在總行與分行、風險與市場以及產品與客戶三組矛盾，“三張地圖”很好地解決了這三大矛盾。通過總分聯動，讓總行的戰略直接深入一線，便于分行來理解和執行。通過風險前置，深入一線的現場研判，實現了風險的高效審批，在競爭中搶得先機。一戶一策和行業化的產品解決方案，解決了產品與客戶之間的矛盾。

全新的對公業務邏輯

數據顯示，截至今年3月底，平安銀行對公客戶數 64.23 萬戶，新增用戶轉客戶突破 10 萬戶，對公開放銀行服務企業5.9萬戶，企業貸款余額 1.38萬億元，其中在新能源、新基建、新制造“三新賽道”投放資產規模393.36 億元。同期，其供應鏈金融融資發生額 2607.41億元，投行業務、債券承銷規模分別達到 1638.88億元、844.15億元。

“支持實體經濟是銀行對公業務的本源，也是對公業務健康發展的基本盤。”在3月份的年報發布會上，平安銀行行長胡躍飛表示，支持實體經濟不是一句口號，在順應市場發展的大勢下，對公業務也要不斷調整新策略、新打法。為此，在今年的工作會上，該行提出了新的“支持服務實體經濟15條”。

平安銀行對公業務的新策略，指的是數字化驅動的新型交易銀行和行業化驅動的現代產業金融這兩大賽道，做實上述“三張地圖”，提升數字、綜合、開放、行業四大能力，深耕一大客群。

在2022年報中，這些新策略，正式上升為該行對公業務“2341”的新戰略。胡躍飛解釋，“2341”策略是平安銀行在過去三年公司業務重啟以來的一次總結和提升。

平安銀行選擇賽道的邏輯包括四個維度：首先必須符合國家和經濟發展趨勢、市場空間足夠大、有龐大且具備良好的盈利能力的客群、與自身資源和能力匹配。

2019年重啟對公業務后，平安銀行一直堅持對公做精的戰略，主張公司業務做得更輕，把綜合金融、投融一體化等優勢運用得更好，這是該行選擇對公業務賽道時的主要考慮。

在具體業務層面，平安銀行認為，數字化驅動的新型交易銀行不僅具備特色和優勢，且有不斷升級的潛力，這有益于提升銀行的服務能力。而六個行業事業部也在行業經營上積累了不少優勢，與現代產業相結合，能更好發揮并體現該行服務實體經濟的實力。

平安銀行現有的六個行業事業部，都成立了七年以上，有一支200人以上的專屬行業經理團隊。所聚焦的電子信息、新能源等行業都是國家大力支持的新興行業。

平安銀行的對公業務，本就走過了一條有別于同業的道路。2016年，平安銀行全力推動零售轉型。三年后的2019年，該行重啟對公業務。在此前后，對公業務的經濟、產業、行業環境發生了諸多變化。

一方面，銀行傳統的對公業務，好資產越來越難找，利率競爭越來越激烈，原來的投行業務，也面臨挑戰，迫切需要尋找新的增長點。

“對公業務在絕大多數商業銀行中占有主流地位，對公業務做得好壞，關系到中國整個銀行業的發展前景。傳統的對公業務本身就是“廣種薄收”，雖然量大，但沒有復合型收入，收益不一定高。” 中央財經大學中國銀行業研究中心主任郭田勇說，最近幾年，國家強調銀行業要服務實體經濟，加上市場競爭，進一步降低了貸款利率。

另一方面，隨著經濟發展，新興行業越來越多，企業的金融需求越來越多樣化，資本市場發揮的作用也越來越大，直接融資占比不斷提升。此外，各家銀行也基于自身業務特點，運用技術手段建立競爭優勢。

郭田勇認為，對公業務的形勢跟以前不一樣了，未來經濟發展，更多依靠創新產業和企業，銀行業務轉型非常重要。

國家鼓勵直接融資和資本市場的發展，銀行作為間接融資渠道，掌握了大量客戶，嘗試多種融資方式的更有優勢。既不消耗資本，也獲得了最優產出，給企業帶來的綜合效果也比較好。

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