24K99訊 金價(jià)周五(5月26日)回吐部分升幅，并錄得連續(xù)第三周下跌。美國(guó)可能在最后一刻達(dá)成債務(wù)上限協(xié)議，且美國(guó)公布的通脹數(shù)據(jù)強(qiáng)于預(yù)期，令利率將在更長(zhǎng)時(shí)間內(nèi)保持在高位的押注升溫。

美市尾盤(pán)，現(xiàn)貨黃金收?qǐng)?bào)1946.01美元/盎司，上升4.76美元或0.25%，日內(nèi)最高觸及1957.31美元/盎司，最低觸及1936.61美元/盎司。本周，現(xiàn)貨黃金收盤(pán)下跌31.53美元或1.59%。

(現(xiàn)貨黃金日線圖，來(lái)源：FX168)

(資料圖)

COMEX 6月黃金期貨收盤(pán)上升0.03%，報(bào)1944.30美元/盎司，本周累計(jì)下跌1.88%。COMEX 8月黃金期貨收升0.04%，報(bào)1963.10美元/盎司，本周累跌1.86%。

在現(xiàn)貨黃金上升之際，其他貴金屬升跌不一：現(xiàn)貨白銀收升2.60%，收?qǐng)?bào)23.318美元/盎司；現(xiàn)貨鉑金收跌0.05%，報(bào)1023.02美元/盎司；現(xiàn)貨鈀金收跌0.98%，至1404.07美元/盎司。

美國(guó)4月份消費(fèi)者支出增長(zhǎng)超預(yù)期，提振第二季經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)及通脹回升前景，這可能促使美聯(lián)儲(chǔ)可能在一段時(shí)間內(nèi)保持較高的利率。

美國(guó)商務(wù)部周五公布的數(shù)據(jù)顯示，得益于汽車和保險(xiǎn)、醫(yī)療保健等服務(wù)支出的增加，上個(gè)月的消費(fèi)者支出躍升0.8%。3月份的數(shù)據(jù)被上調(diào)，顯示支出增長(zhǎng)了0.1%，而不是之前報(bào)告的那樣沒(méi)有變化。經(jīng)通貨膨脹調(diào)整后，上個(gè)月消費(fèi)者支出增長(zhǎng)了0.5% 。

個(gè)人消費(fèi)支出(PCE)價(jià)格指數(shù)在3月上升0.1%后，4月環(huán)比上升0.4%。PCE價(jià)格指數(shù)在3月份年同比上升4.2%之后，年同比又上升了4.4%。

不包括波動(dòng)較大的食品和能源部分的核心PCE價(jià)格指數(shù)，在3月份上升0.3%后環(huán)比攀升了0.4%。這個(gè)所謂的核心PCE價(jià)格指數(shù)在3月份年同比增長(zhǎng)4.6%之后，4月份年同比增長(zhǎng)4.7%。

數(shù)據(jù)公布之后，與美聯(lián)儲(chǔ)政策利率掛鉤的期貨合約合約的隱含收益率顯示，交易員認(rèn)為美聯(lián)儲(chǔ)在6月會(huì)議上將基準(zhǔn)利率目標(biāo)區(qū)間(目前為5%-5.25%)上調(diào)0.25個(gè)百分點(diǎn)的可能性約為60%。當(dāng)天早些時(shí)候，這些合約反映出美聯(lián)儲(chǔ)6月份不加息的可能性約為60%。

據(jù)華爾街日?qǐng)?bào)報(bào)道，交易員們一直堅(jiān)信，美聯(lián)儲(chǔ)今年將多次降息。但他們最終承認(rèn)，基于對(duì)期貨的押注，今年降息的可能性不大。現(xiàn)在，他們預(yù)計(jì)在2024年之前不會(huì)降息，而且2024年的降息幅度低于此前的預(yù)期。強(qiáng)勁的經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)、通脹數(shù)據(jù)、勞動(dòng)力市場(chǎng)以及債務(wù)上限擔(dān)憂的緩解降低了今年降息的可能性。交易員們現(xiàn)在認(rèn)為，6月份的會(huì)議可能會(huì)考慮加息25個(gè)基點(diǎn)。市場(chǎng)預(yù)計(jì)聯(lián)邦基金利率將在2024年底降至3.5%，就在一個(gè)月前，衍生品市場(chǎng)預(yù)計(jì)基準(zhǔn)利率屆時(shí)將降至3%。

與此同時(shí)，白宮和國(guó)會(huì)共和黨人的目標(biāo)是就提高兩年債務(wù)上限的協(xié)議進(jìn)行最后的潤(rùn)色。

美國(guó)財(cái)政部長(zhǎng)耶倫周五表示，國(guó)會(huì)必須在6月5日之前提高或暫停美國(guó)債務(wù)上限，否則將面臨違約風(fēng)險(xiǎn)。

“我們現(xiàn)在估計(jì)，如果國(guó)會(huì)在6月5日之前不提高或暫停債務(wù)上限，財(cái)政部將沒(méi)有足夠的資源來(lái)滿足政府的義務(wù)，”她在給議員的一封信中寫(xiě)道。

耶倫此前曾警告說(shuō)，美國(guó)最早可能在6月1日就無(wú)法支付賬單。

拜登政府和國(guó)會(huì)共和黨之間的債務(wù)上限談判仍在繼續(xù)。

北卡羅來(lái)納州共和黨眾議員麥克亨利周五對(duì)記者們表示，債務(wù)上限談判“上下起伏”。麥克亨利是眾議院議長(zhǎng)麥卡錫的重要副手。

盡管談判代表仍在努力達(dá)成協(xié)議，但預(yù)計(jì)協(xié)議將包括能源許可改革、未使用的大流行援助的收回，以及對(duì)一些聯(lián)邦援助接受者可能提出的更嚴(yán)格的工作要求。

麥卡錫的另一位副手、路易斯安那州眾議員格雷夫斯周五下午對(duì)記者們說(shuō)，共和黨人不會(huì)在工作要求上讓步。

有報(bào)道稱，可能會(huì)達(dá)成一項(xiàng)在2024年大選之前提高債務(wù)上限的協(xié)議。

耶倫在給麥卡錫和其他國(guó)會(huì)領(lǐng)導(dǎo)人的信中寫(xiě)道:“我繼續(xù)敦促國(guó)會(huì)盡快采取行動(dòng)，保護(hù)美國(guó)的完整信譽(yù)。”

PCE數(shù)據(jù)公布之后，現(xiàn)貨黃金短線下跌8美元至1944.24美元，隨后回升至1950美元上方，短線走出V型反轉(zhuǎn)。

在亞洲交易時(shí)段，金價(jià)觸及兩個(gè)月低點(diǎn)1936.59美元，本周將下跌1.7%。

紐約獨(dú)立金屬交易商Tai Wong表示:“盡管華盛頓方面發(fā)出了積極的聲音，但在6月1日之前，債務(wù)協(xié)議可能仍難以通過(guò)。”

但短期投資者預(yù)計(jì)將達(dá)成協(xié)議，“在通脹數(shù)據(jù)顯示6月可能加息后，他們一直在拋售，”Wong補(bǔ)充道。

個(gè)人消費(fèi)支出(PCE)價(jià)格指數(shù)在3月份上升4.2%之后，在截至4月份的12個(gè)月里上升了4.4%。

“個(gè)人消費(fèi)支出數(shù)據(jù)只是把黃金市場(chǎng)的一條腿踢了出去……如果經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)走軟，將為金價(jià)提供支撐，”芝加哥Blue Line Futures首席市場(chǎng)策略師Phillip Streible表示。

交易員現(xiàn)在押注美聯(lián)儲(chǔ)將在6月連續(xù)第11次加息，這將削弱無(wú)息黃金的吸引力。

指標(biāo)10年期國(guó)債收益率和美元指數(shù)徘徊在3月中以來(lái)最高水準(zhǔn)附近，均有望連續(xù)第三周上漲。

后市展望

1.隨著市場(chǎng)預(yù)期從美聯(lián)儲(chǔ)暫停加息轉(zhuǎn)向美聯(lián)儲(chǔ)6月會(huì)議加息，黃金市場(chǎng)本周錄得連續(xù)第三周下跌。根據(jù)Kitco的黃金周度調(diào)查，目前華爾街對(duì)金價(jià)是否已經(jīng)結(jié)束下跌的看法存在分歧。

在上周轉(zhuǎn)為看空黃金之后，華爾街對(duì)金價(jià)是繼續(xù)下跌還是走高存在分歧。在華爾街的14位分析師中，有43%的人在被問(wèn)及對(duì)下周金價(jià)的預(yù)期時(shí)持看漲態(tài)度。同樣多的人持看空預(yù)期，預(yù)計(jì)價(jià)格會(huì)下跌。只有14%的人持中立態(tài)度。

散戶投資者方面仍然看漲。Kitco的調(diào)查顯示，在參與調(diào)查的762名散戶投資者中，49%的人預(yù)計(jì)價(jià)格會(huì)上升，36%的人預(yù)計(jì)會(huì)下跌，15%的人持中立態(tài)度。根據(jù)之前的調(diào)查，持看空預(yù)期的散戶投資者比例仍然很高。

2.金價(jià)自升穿2062美元以來(lái)已大跌逾120美元，可能已接近底部，但現(xiàn)在判斷金價(jià)觸底可能還為時(shí)過(guò)早。

“在2062.90美元下方的穩(wěn)固交易，預(yù)示著未來(lái)數(shù)天或數(shù)周的穩(wěn)固壓力——我們目前已看到123.7美元，”Moor Analytics創(chuàng)始人Michael Moor表示。“我也會(huì)意識(shí)到，我們可能會(huì)在較低時(shí)間框架的最后一段時(shí)間內(nèi)從高點(diǎn)回落，在跌向1937-40美元、1929美元、1906美元和1882美元的過(guò)程中，可能會(huì)遇到枯竭區(qū)域。”

3.技術(shù)上，DailyFX撰文稱，黃金價(jià)格整體維持2050美元下方的寬幅震蕩，1900美元是行情反轉(zhuǎn)的關(guān)鍵價(jià)位。應(yīng)關(guān)注2050處形成的階段性“雙頂”和1620美元上升趨勢(shì)線，其交匯點(diǎn)1930-1935將是今日爭(zhēng)奪的重點(diǎn)。

目前金價(jià)處于1620美元的反彈上漲走勢(shì)中，在2050美元遇阻后回落，接近了1930-1935，若黃金跌破1935-1930，標(biāo)志著波段上行走勢(shì)破敗，趨勢(shì)線破位和雙頂?shù)碾p重壓力將加速測(cè)試1900美元下方。

下一交易日重點(diǎn)關(guān)注(北京時(shí)間)

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