以原保險保費收入來衡量，人保財險、平安產(chǎn)險、太保產(chǎn)險是財險市場最大的三家保險公司，被業(yè)內(nèi)并稱為財險“老三家”。截至3月28日，財險“老三家”均已完成2022年業(yè)績披露。

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在“馬太效應(yīng)”極其明顯的財險業(yè)，“老三家”2022年收獲頗豐，合計實現(xiàn)凈利潤437.11億元，人保財險和太保產(chǎn)險凈利潤均呈現(xiàn)兩位數(shù)增長。與壽險公司的凈利潤、新業(yè)務(wù)價值普降形成鮮明對比。

財險“老三家”穩(wěn)居行業(yè)第一梯隊背后有何王牌？在業(yè)務(wù)發(fā)展和戰(zhàn)略布局上又體現(xiàn)出哪些新變化？

車險仍是主要利潤來源

車險業(yè)務(wù)始終是財險公司的“扛把子”，目前財險“老三家”車險業(yè)務(wù)已逐漸擺脫車險綜改后的業(yè)績低谷。

從保費收入增速看，“老三家”2022年車險保費收入“齊漲”，且增速步調(diào)也基本一致，均超過了6%。具體來說，平安產(chǎn)險、太保產(chǎn)險、人保財險2022年的車險業(yè)務(wù)原保險保費收入分別為2012.98億元、979.92億元、2711.60億元，增速分別為6.6%、6.7%、6.2%。

對于三家公司的車險業(yè)務(wù)表現(xiàn)，上海對外經(jīng)貿(mào)大學保險系專家朱少杰表示，“老三家”的車險業(yè)務(wù)在2022年較快增長，主要原因是2022年汽車保有量穩(wěn)定增長，特別是新能源車保有量增長迅猛，新能源車的平均保費高于燃油車。車險綜改以后，中小險企因虧損加大而退出或收窄車險業(yè)務(wù)，“老三家”借助于規(guī)模優(yōu)勢，通過送修換保費資源等方式來鞏固和擴大市場份額。

在承保端，通過優(yōu)化定價模型、加強風險篩選及精細化費用投放等管理舉措，“老三家”車險品質(zhì)大幅改善，車險業(yè)務(wù)綜合成本率進一步優(yōu)化。其中，平安產(chǎn)險的車險業(yè)務(wù)綜合成本率為95.8%，同比優(yōu)化3.1個百分點，降幅最快。人保財險和太保產(chǎn)險的車險綜合成本率也分別優(yōu)化了1.7個百分點和1.8個百分點，達到了95.6%和96.9%。

車險綜合成本率優(yōu)化也為“老三家”的盈利貢獻了不小的力量。北京商報記者梳理發(fā)現(xiàn)，車險承保仍然是“老三家”主要利潤來源。2022年“老三家”共實現(xiàn)車險承保盈利221.73億元，已經(jīng)超過三家公司2022年合計凈利潤437.11億元的一半。

進入2023年，車險市場也將面臨新的變化，今年初，銀保監(jiān)會進一步擴大商業(yè)車險自主定價系數(shù)浮動范圍，這被業(yè)內(nèi)稱為車險“二次綜改”。北京商報記者發(fā)現(xiàn)，目前各公司紛紛加強新渠道、新場景的嘗試，探索精細化的車險經(jīng)營模式。

平安產(chǎn)險表示，將在新能源、無人駕駛、里程保險等新的車險細分領(lǐng)域儲備核心技術(shù)，推動產(chǎn)品和服務(wù)創(chuàng)新。人保財險總裁于澤在業(yè)績發(fā)布會上表示，自主定價系數(shù)進一步放開，公司可以利用在數(shù)據(jù)和定價方面的優(yōu)勢，通過費率和風險匹配選擇質(zhì)量更高的業(yè)務(wù)。人保財險也將積極配合監(jiān)管做好新的費率調(diào)整報備工作。

非車險業(yè)務(wù)繼續(xù)擴張

在車險業(yè)務(wù)恢復往日元氣同時，財險“老三家”其他非車險業(yè)務(wù)也正在飛速發(fā)展。

比如，2022年，平安產(chǎn)險責任保險業(yè)務(wù)原保險保費收入217.83億元，同比增長9.6%；健康保險業(yè)務(wù)原保險保費收入96.96億元，同比增長79.2%。太保產(chǎn)險的責任險、健康險、農(nóng)業(yè)險等業(yè)務(wù)保費增速均超過了20%。人保財險的農(nóng)險、意外傷害及健康險保費收入也實現(xiàn)了兩位數(shù)增長。

對于“老三家”非車險業(yè)務(wù)擴張，朱少杰表示，頭部財險公司經(jīng)營非車險業(yè)務(wù)的時間較長，具有經(jīng)營網(wǎng)點分布廣、人才資源儲備足、風險數(shù)據(jù)積累多、市場客戶認可度高等先發(fā)優(yōu)勢。

不過，新興業(yè)務(wù)加速擴張的同時，“老三家”的個別險種也存在賠付率過高、承保利潤率低甚至承保虧損嚴重的問題。比如，2022年，人保財險的責任險業(yè)務(wù)綜合成本率達到了112.8%，上升了5.5個百分點。對于責任險的承保虧損，于澤解釋稱，主要受2021年保單品質(zhì)影響，未來將進一步探索新興責任險類和個人類責任險。

此外，也有公司的信保業(yè)務(wù)“折戟”，人保財險的信用保證險業(yè)務(wù)綜合成本率同比上升了9.7個百分點達到76.4%。人保財險表示，主要受已賺保費形成率的影響，信用保證險費用率30.8%，同比上升了14.6個百分點。

“信用保證險與經(jīng)濟下行風險有關(guān)?！敝焐俳苤赋?，險企需要根據(jù)宏觀經(jīng)濟的運作走勢，動態(tài)調(diào)整非車險業(yè)務(wù)的發(fā)展策略，主動減少與經(jīng)濟波動關(guān)聯(lián)度高的保險業(yè)務(wù)占比，加大既有業(yè)務(wù)的風險管控，才能降低外部不利沖擊對自身穩(wěn)定經(jīng)營的干擾。

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