“雙碳”遠(yuǎn)景目標(biāo)下，被視作為清潔能源“終極目標(biāo)”的氫能產(chǎn)業(yè)發(fā)展備受市場關(guān)注。近日，上海市發(fā)改委印發(fā)氫能產(chǎn)業(yè)高質(zhì)量發(fā)展的若干政策。

8月26日，據(jù)上海市發(fā)改委官網(wǎng)，為進(jìn)一步推動上海市氫能產(chǎn)業(yè)發(fā)展，支持臨港新片區(qū)加快打造氫能產(chǎn)業(yè)發(fā)展高地，上海市發(fā)改委會同市經(jīng)濟(jì)信息化委、市科委、臨港新片區(qū)管委會等十部門聯(lián)合印發(fā)了《關(guān)于支持中國（上海）自由貿(mào)易試驗區(qū)臨港新片區(qū)氫能產(chǎn)業(yè)高質(zhì)量發(fā)展的若干政策》。

今年以來，北京、浙江、廣東等地紛紛出臺氫能產(chǎn)業(yè)規(guī)劃。截至目前，目前超過三分之一的中央企業(yè)已經(jīng)在制定包括制氫、儲氫、加氫、用氫等全產(chǎn)業(yè)鏈布局，取得了一批技術(shù)研發(fā)和示范應(yīng)用成果。

(資料圖)

實現(xiàn)綠色制氫的技術(shù)與設(shè)備迭代是氫能產(chǎn)業(yè)進(jìn)一步發(fā)展的重要推動力。光伏龍頭企業(yè)中，隆基綠能（601012.SH）、陽光電源（300274.SZ）均在2021年成立相關(guān)氫能子公司，相關(guān)電解槽制氫設(shè)備已在今年上半年陸續(xù)投產(chǎn)。而傳統(tǒng)設(shè)備廠商同樣希望“分得產(chǎn)業(yè)的一杯羹”。

上海氫能產(chǎn)業(yè)再提速，制氫成本為關(guān)鍵變量

氫氣主要用作工業(yè)原料，在發(fā)電、供熱、交通燃料等領(lǐng)域有巨大發(fā)展?jié)摿Α纳嫌沃茪洹⒅杏蝺\氫到下游用氫，氫能產(chǎn)業(yè)鏈很長。

當(dāng)前中央和地方政府密集出臺氫能產(chǎn)業(yè)支持政策， “制、儲、運、用”成為氫能產(chǎn)業(yè)發(fā)展的四大環(huán)節(jié)。

今年3月23日，國家發(fā)改委、國家能源局發(fā)布《氫能產(chǎn)業(yè)發(fā)展中長期規(guī)劃（2021~2035年）》提出，到2025年，基本掌握核心技術(shù)和制造工藝，初步建立以工業(yè)副產(chǎn)氫和可再生能源制氫就近利用為主的氫能供應(yīng)體系。到2030年，形成較為完備的氫能產(chǎn)業(yè)技術(shù)創(chuàng)新體系、清潔能源制氫及供應(yīng)體系，有力支撐碳達(dá)峰目標(biāo)實現(xiàn)。到2035年，形成氫能多元應(yīng)用生態(tài)，可再生能源制氫在終端能源消費中的比例明顯提升。

就上游制氫環(huán)節(jié)來說，主要包括4種技術(shù)路徑，分別為電解水制氫、化石燃料制氫、工業(yè)尾氣制氫以及其他方式制氫。

化石能源制氫的碳排放很高，因技術(shù)成熟、成本低廉，為現(xiàn)階段主流。可再生能源電解水制氫過程中幾乎不存在碳排放，因而被認(rèn)為是未來最為理想的制氫方式。

國泰君安研報指出，按照技術(shù)路線的不同，電解水制氫共有4種不同方式，目前已經(jīng)實現(xiàn)商業(yè)化的是堿性電解水制氫和質(zhì)子交換膜PEM電解水制氫。

綠氫成本是決定電解水制氫市場空間的關(guān)鍵變量，電解槽是綠氫制取技術(shù)的關(guān)鍵。PEM電解槽具有反應(yīng)無污染、槽體結(jié)構(gòu)緊湊、運行更加靈活、更適合可再生能源的波動性等優(yōu)點，但質(zhì)子交換膜和鉑電極催化劑等關(guān)鍵組件成本較高，導(dǎo)致PEM電解槽制造成本較高，為相同規(guī)模堿性電解槽的3～5倍。相比PEM電解槽結(jié)構(gòu)，堿性電解槽結(jié)構(gòu)簡單、成本低，單臺產(chǎn)氫量高。

公開數(shù)據(jù)顯示，截至2021年底，中國用于制氫的電解槽裝機(jī)量不到1GW，以試點示范項目居多，可再生氫綜合成本較高，尚沒有大規(guī)模的商業(yè)化項目落地。此外，目前全國電解槽制造總產(chǎn)能低于5GW。到2030年100GW可再生能源制氫電解槽的裝機(jī)需求，有望為相關(guān)企業(yè)提供了良好的市場空間。

A股光伏龍頭的電解槽設(shè)備陸續(xù)投產(chǎn)

業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，隨著氫能政策的進(jìn)一步完善，明確更務(wù)實的發(fā)展目標(biāo)，將有助于我國氫能產(chǎn)業(yè)鏈的規(guī)模化落地和行業(yè)的相關(guān)龍頭廠商的迅速崛起，一如過往鋰電產(chǎn)業(yè)鏈的發(fā)展路線。

光伏龍頭股隆基綠能創(chuàng)始人李振國親自帶隊，于2021年成立子公司隆基氫能布局氫能。當(dāng)年10月，隆基氫能的首臺堿性水電解槽正式下線。

半年報顯示，隆基綠能的在建項目包括無錫氫能一期500MW產(chǎn)能項目，工程進(jìn)度已達(dá)83%，項目預(yù)計投入1.82億元。

光伏逆變器龍頭陽光電源同樣是在2021年入局氫能，公司此前曾與大連化物所共同成立“PEM電解制氫技術(shù)聯(lián)合實驗室”，研制大功率PEM電解制氫裝備。

半年報顯示，陽光電源GW級制氫設(shè)備工廠已經(jīng)順利投入生產(chǎn)運營；國內(nèi)首套IGBT大功率制氫電源完成發(fā)貨；200標(biāo)方PEM制氫系統(tǒng)產(chǎn)品成功交付至寧夏客戶所在項目地。

陽光電源在半年中表示，公司已擁有堿水電解制氫系統(tǒng)技術(shù)（ALK）和質(zhì)子交換膜（PEM）純水電解制氫系統(tǒng)技術(shù)兩種技術(shù)路線，以及配套的MW級專用制氫整流電源、智慧氫能管理系統(tǒng)。報告期內(nèi)，公司綠電制氫系統(tǒng)在吉林、寧夏、內(nèi)蒙等多地光伏、風(fēng)電制氫項目中得到應(yīng)用。

目前已有A股上市公司的堿性電解槽制氫設(shè)備業(yè)務(wù)實現(xiàn)業(yè)績。寶豐能源（600989.SH）的半年報顯示，報告期內(nèi)，公司第一批30臺電解水制氫設(shè)備已投運。據(jù)了解，寶豐能源的太陽能電解制氫儲能及應(yīng)用示范項目采用單臺產(chǎn)能1000標(biāo)方/小時的高效堿性電解槽制氫設(shè)備，設(shè)備投資額共計3.27億元。

日前，昇輝科技（300423.SZ）旗下參股公司廣東盛氫制氫設(shè)備有限公司100標(biāo)方堿水制氫設(shè)備產(chǎn)品成功下線。整套制氫設(shè)備能夠?qū)崿F(xiàn)每小時可制氫100標(biāo)準(zhǔn)立方米，隔膜選用了第三代高性能復(fù)合隔膜，最高電流密度能達(dá)到每平方米3000安培水平，可高于目前常規(guī)電解槽的30%水平，直流能耗將低于標(biāo)準(zhǔn)立方米氫氣4.3千瓦時。

美錦能源（000723.SZ）通過全資子公司美錦美和與青島嘉創(chuàng)投資PEM制氫設(shè)備企業(yè)山東賽克賽斯氫能源有限公司（下稱“賽克賽斯”）。賽克賽斯是目前國內(nèi)極少數(shù)可以提供兆瓦級PEM電解水制氫系統(tǒng)的制造商。

此外，作為美錦能源的參股公司，鴻基創(chuàng)能科技（廣州）有限公司旗下全資子公司鴻基創(chuàng)能科技（佛山）有限公司高性能膜電極及PEM電解水制氫項目已投產(chǎn)。該投產(chǎn)項目有燃料電池膜電極年產(chǎn)能高達(dá)500萬片、電解水制氫CCM卷對卷生產(chǎn)線乃國內(nèi)首條、設(shè)備全國產(chǎn)化且制造工藝進(jìn)一步升級等幾大特點。

吉電股份（000875.SZ）依托國家電投集團(tuán)氫能技術(shù)優(yōu)勢，在制氫、氫能應(yīng)用及加氫基礎(chǔ)設(shè)施方面均在分期分批建設(shè)，中韓示范區(qū)“可再生能源+PEM制氫+加氫”一體化創(chuàng)新示范項目正在推進(jìn)，爭取盡早投入運營。

6月30日，國家級專精特新“小巨人”企業(yè)上海治臻新能源股份有限公司（下稱“治臻股份”）在上交所官網(wǎng)刊登科創(chuàng)板IPO招股書，首發(fā)擬募集12.21億元。招股書顯示，治臻股份已開發(fā)出第一代PEM電解槽用雙極板，初步形成了250kW級電解槽雙極板及其相關(guān)產(chǎn)品的研發(fā)制造能力。未來，公司將利用金屬雙極板設(shè)計與制造的技術(shù)優(yōu)勢，深耕PEM電解槽用雙極板，助力加快兆瓦級PEM電解槽推廣及運行，將產(chǎn)品與服務(wù)逐步向水電解制氫儲能領(lǐng)域推廣。

市場分析指出，隨著技術(shù)逐步迭代，可再生電解水能源制氫技術(shù)大規(guī)模商業(yè)化應(yīng)用后，還將對氫燃料電池汽車發(fā)展形成積極推動。

中汽協(xié)數(shù)據(jù)顯示，今年1~7月，國內(nèi)燃料電池汽車產(chǎn)銷分別完成2094輛和1633輛，同比分別增長2.1倍和1.3倍。“《規(guī)劃》明確了發(fā)力方向，一旦降本路徑清晰、加氫站建設(shè)相對成熟，伴隨各地政府以獎代補(bǔ)后，氫燃料汽車的各個細(xì)分領(lǐng)域?qū)a(chǎn)生頭部企業(yè)，形成良性競爭格局。”某氫燃料電池汽車負(fù)責(zé)人在接受第一財經(jīng)記者采訪時如此表示，未來比拼的主要是低溫下的性能優(yōu)劣、整車成本、加氫便利性等，現(xiàn)在絕大部分氫燃料電池汽車企業(yè)仍處于虧損狀態(tài)。

上述人士表示，氫能應(yīng)用于汽車領(lǐng)域需與電動車錯位競爭。氫燃料電池重型卡車具備長距離、負(fù)載重等特點，有望成為氫燃料電池汽車產(chǎn)業(yè)化的最主要方向之一。

積極推進(jìn)新型堿性電解水的開發(fā)，以及尋求以氫燃料電池核心材料、關(guān)鍵部件為切入點進(jìn)入產(chǎn)業(yè)鏈的下游，或是氫能設(shè)備企業(yè)未來的發(fā)展路徑之一。

標(biāo)簽： 隆基綠能 陽光電源