9月30日，證監(jiān)會(huì)對(duì)安信證券、東莞證券兩家券商再開罰單，兩家券商皆因保薦創(chuàng)業(yè)板IPO項(xiàng)目過(guò)程中存在違規(guī)行為，而被證監(jiān)會(huì)采取監(jiān)管措施，同時(shí)簽字保薦代表人也受到不同程度處罰。

第一財(cái)經(jīng)記者獨(dú)家獲悉，安信證券保薦代表人于右杰可能將受到“被認(rèn)定不適當(dāng)人選6個(gè)月”的處罰，目前該處罰還需要經(jīng)過(guò)處罰告知及之后的一系列程序才將最后確認(rèn)。如果處罰落定，該處罰也將成為注冊(cè)制試點(diǎn)以來(lái)，保薦代表人因擅自刪改IPO申報(bào)文件等行為，受到的最重處罰。

【資料圖】

自2019年注冊(cè)制試點(diǎn)以來(lái)，以信息披露為核心的監(jiān)管理念就在資本市場(chǎng)各個(gè)環(huán)節(jié)不斷強(qiáng)化，中介機(jī)構(gòu)被處罰屢見(jiàn)不鮮，這一方面是因?yàn)橹薪闄C(jī)構(gòu)提升執(zhí)業(yè)質(zhì)量并非一日之功，更是因?yàn)楸O(jiān)管持續(xù)強(qiáng)化“零容忍”要求，以期為全面注冊(cè)制實(shí)施盡可能做好充分準(zhǔn)備。

不過(guò)，即便規(guī)則不斷完善，監(jiān)管要求持續(xù)高壓，但仍有部分投行從業(yè)者挑戰(zhàn)規(guī)則。于右杰對(duì)負(fù)責(zé)的IPO項(xiàng)目申報(bào)文件擅自大幅刪改，因其性質(zhì)惡劣，遭到監(jiān)管從嚴(yán)從重處罰。“近年來(lái)投行業(yè)務(wù)監(jiān)管措施數(shù)量多、措施硬，是從嚴(yán)監(jiān)管的體現(xiàn)。”在業(yè)內(nèi)人士看來(lái)，在各方的發(fā)揮監(jiān)管合力的情形下，質(zhì)量是逐步提高的，但仍需久久為功，不能松懈。

據(jù)記者了解，在全面注冊(cè)制改革背景下，證監(jiān)會(huì)對(duì)投行執(zhí)業(yè)問(wèn)題堅(jiān)持“零容忍”，將通過(guò)從嚴(yán)從重從快處理典型案例，來(lái)督促中介機(jī)構(gòu)打破“穿新鞋走老路”的慣性思維，切實(shí)提高與注冊(cè)制相匹配的投行理念、組織、能力。后續(xù)還將有更多投行執(zhí)業(yè)方面的處罰案例披露。

保代擅自大幅刪改申報(bào)文件

在野風(fēng)藥業(yè)主動(dòng)撤回IPO三個(gè)多月之后，安信證券及兩名簽字保薦代表人于右杰、王志超，遭證監(jiān)會(huì)嚴(yán)厲處罰。其中安信證券被監(jiān)管談話，于右杰被認(rèn)定不適當(dāng)人選6個(gè)月，王志超也被監(jiān)管談話。

“對(duì)于右杰的處罰，可以說(shuō)是前所未有的重。”有業(yè)內(nèi)人士對(duì)第一財(cái)經(jīng)記者表示，于右杰擅自大幅刪改申報(bào)文件，不僅對(duì)招股書的主要風(fēng)險(xiǎn)因素、三創(chuàng)四新表述擅自刪改，還對(duì)內(nèi)核委員會(huì)討論問(wèn)題及落實(shí)情況做了大幅刪除，性質(zhì)惡劣。

野風(fēng)藥業(yè)2021年5月創(chuàng)業(yè)板IPO獲深交所受理，由安信證券保薦，計(jì)劃募資5.409億，簽字保薦代表人為王志超、于右杰。在交易所審核問(wèn)詢過(guò)程中，野風(fēng)藥業(yè)于6月16日提交撤回IPO申請(qǐng)文件，深交所于6月23日出具終止審核決定。

盡管已經(jīng)撤回申請(qǐng)，安信證券在保薦過(guò)程中的執(zhí)業(yè)問(wèn)題卻已經(jīng)引起深交所注意，基于監(jiān)管聯(lián)動(dòng)機(jī)制，交易所也將問(wèn)題及時(shí)上報(bào)了證監(jiān)會(huì)。

記者獨(dú)家了解到，針對(duì)野風(fēng)藥業(yè)IPO，安信證券內(nèi)核委員會(huì)討論問(wèn)題總共36個(gè)，其中近九成遭于右杰刪除，不僅收入、成本等方面的問(wèn)題被刪除，公司歷史沿革都被部分刪改。

中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)從業(yè)人員信息顯示，于右杰2011年開始在海通證券擔(dān)任證券經(jīng)紀(jì)人；2015年進(jìn)入方正證券從事一般證券業(yè)務(wù)；2017年到安信證券，先從事一般證券業(yè)務(wù)，于2020年7月7日擔(dān)任保薦代表人。

根據(jù)證監(jiān)會(huì)采取的監(jiān)管措施，于右杰未來(lái)6個(gè)月內(nèi)將無(wú)法從事投行業(yè)務(wù)。

作為項(xiàng)目組成員、簽字保薦代表人，王志超也被采取監(jiān)管談話的處罰措施。安信證券也被采取監(jiān)管談話措施。根據(jù)券商分類評(píng)價(jià)規(guī)定，安信證券將因此被扣1.5分。

一人“雙角”，質(zhì)控“形同虛設(shè)”

9月30日，與安信證券同日領(lǐng)到重罰的還有東莞證券。東莞證券被證監(jiān)會(huì)責(zé)令改正，公司質(zhì)控負(fù)責(zé)人、保薦代表人潘云松被采取監(jiān)管談話的措施，時(shí)任分管投行副總裁郜澤民出局警示函。

東莞證券此次受罰同樣因IPO保薦項(xiàng)目。

2020年9月，東莞證券保薦的天威新材創(chuàng)業(yè)板IPO項(xiàng)目獲深交所受理，公司計(jì)劃募資3.045億。保薦代表人為邢劍琛、潘云松。不過(guò)，2022年1月，公司主動(dòng)撤回了IPO。

據(jù)第一財(cái)經(jīng)記者了解，潘云松作為質(zhì)控負(fù)責(zé)人，同時(shí)又擔(dān)任項(xiàng)目保薦代表人，在項(xiàng)目輔導(dǎo)驗(yàn)收、發(fā)行人股東核查等過(guò)程中，也沒(méi)有進(jìn)行回避，使得業(yè)務(wù)、質(zhì)控、內(nèi)核三道防線中的第二道防線形同虛設(shè)，質(zhì)控未能有效發(fā)揮作用。

中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)從業(yè)人員信息數(shù)據(jù)顯示，潘云松2004年開始在德邦證券從事一般證券業(yè)務(wù)，2008年到東莞證券從事一般證券業(yè)務(wù)，2012年開始擔(dān)任保薦代表人。

事實(shí)上，全面注冊(cè)制改革背景下，監(jiān)管聯(lián)動(dòng)正在進(jìn)一步加強(qiáng)。今年6月，針對(duì)天威新材發(fā)行上市申請(qǐng)過(guò)程中存在的違規(guī)行為，深交所對(duì)天威新材及東莞證券、邢劍琛、潘云松出具監(jiān)管函。三個(gè)月后，證監(jiān)會(huì)再開監(jiān)管罰單。

對(duì)投行IPO執(zhí)業(yè)“零容忍”

注冊(cè)制以信息披露為核心，申報(bào)文件是投資者獲取公司信息、做出投資判斷的關(guān)鍵依據(jù)。

此前，中金公司曾因保薦交控科技科創(chuàng)板IPO過(guò)程中，保薦代表人違規(guī)改動(dòng)招股說(shuō)明書、審核問(wèn)詢函等注冊(cè)申請(qǐng)相關(guān)文件，先被交易所處分，之后又遭證監(jiān)會(huì)出具警示函。之后還有中信證券因保薦柏楚科技科創(chuàng)板IPO過(guò)程中對(duì)前期問(wèn)詢要求披露內(nèi)容在招股說(shuō)明書注冊(cè)稿中擅自進(jìn)行刪減，而被證監(jiān)會(huì)出具警示函。

與此前類似案例相比，證監(jiān)會(huì)此次對(duì)安信證券和東莞證券的處罰，可謂“從嚴(yán)從重”。

第一財(cái)經(jīng)獲悉，證監(jiān)會(huì)后續(xù)還將公布多批次違規(guī)典型案例，針對(duì)投行內(nèi)控檢查等不到位的行為，采取監(jiān)管措施。下一步，證監(jiān)會(huì)還將對(duì)撤否率高、盡調(diào)不充分不到位、帶病闖關(guān)的問(wèn)題嚴(yán)肅處理。對(duì)這類問(wèn)題，證監(jiān)會(huì)始終堅(jiān)持“零容忍”，以切實(shí)督促中介機(jī)構(gòu)切實(shí)提高執(zhí)業(yè)質(zhì)量，為全面注冊(cè)制保駕護(hù)航。

標(biāo)簽： 安信證券 東莞證券