“因在科研成果轉(zhuǎn)化和開拓市場之間存在時間差，我們前期就存在資金缺口。工商銀行站在我們行業(yè)特殊性以及需求角度，給予了針對性的貸款支持。”艾緹亞（上海）制藥有限公司（下稱“艾緹亞”）董事長顧銘稱。

中國工商銀行上海市分行科創(chuàng)企業(yè)金融服務中心（上海）總經(jīng)理方奇表示，該行針對早期硬核科創(chuàng)企業(yè)推出了“科普貸”系列產(chǎn)品，幫助創(chuàng)業(yè)團隊解決“吸納投資”與“股權(quán)稀釋”的兩難問題。同時，通過股權(quán)投資以及打通科創(chuàng)企業(yè)上下游資源等方式投貸聯(lián)動，打造生態(tài)圈。

(資料圖)

這是當前銀行業(yè)發(fā)力“搶灘”科創(chuàng)企業(yè)金融服務的一大縮影。包括農(nóng)業(yè)銀行、興業(yè)銀行等上海分行相關部門也在通過各種舉措，從不同側(cè)重點發(fā)力科創(chuàng)金融。

據(jù)第一財經(jīng)了解，為落實《上海市、南京市、杭州市、合肥市、嘉興市建設科創(chuàng)金融改革試驗區(qū)總體方案》，上海市地方金融監(jiān)管局正會同該市相關部門推進試驗區(qū)建設工作，加快構(gòu)建廣渠道、多層次、全覆蓋、可持續(xù)的上海科創(chuàng)金融服務體系。

投貸聯(lián)動，打造生態(tài)圈

去年疫情期間，工行上海分行為原研創(chuàng)新藥企艾緹亞提供了1000萬元信貸資金。這是該行針對早期初創(chuàng)型科創(chuàng)企業(yè)推出的“科普貸”產(chǎn)品。

“發(fā)放第一筆貸款是在去年4月1日，疫情封控期也能快速放款，著實讓我們很意外和驚喜。在辦理貸款的過程中，該行也有熟悉醫(yī)藥行業(yè)的專業(yè)人士全程了解需求，并提供針對科創(chuàng)企業(yè)的信貸方案。”顧銘稱。

據(jù)方奇介紹，工行上海分行推出的“科普貸”系列產(chǎn)品的一大優(yōu)勢是對企業(yè)財務指標沒有要求，但是對硬科技屬性有要求，主要從行業(yè)賽道、創(chuàng)始團隊、技術水平、資本加持等維度進行考量。

除了“科普貸”之外，該行還推出了多項科創(chuàng)產(chǎn)品。比如，針對科創(chuàng)企業(yè)研發(fā)需求，推出覆蓋3~5年周期的研發(fā)貸，目前已發(fā)放研發(fā)貸款近百億元；創(chuàng)新“知產(chǎn)貸”等知識產(chǎn)權(quán)融資產(chǎn)品，2022年投放知識質(zhì)押融資超14億元；推出國家專精特新“小巨人”企業(yè)主動授信產(chǎn)品，在1億元授信額度內(nèi)實現(xiàn)了五個工作日的快速審批。

第一財經(jīng)獲悉，工行上海分行還在加快試點開展科技企業(yè)員工持股計劃和股權(quán)激勵貸款，已制定相關產(chǎn)品管理辦法，預計上半年有實質(zhì)性落地。

除了在資金方面助力科創(chuàng)企業(yè)之外，該行還搭建了企業(yè)與股權(quán)投資機構(gòu)之間的橋梁。方奇告訴記者，一方面，工銀集團全資子公司“工銀投資”在滬設立了100億元的股權(quán)投資基金，專項投資于上海地區(qū)的硬核科創(chuàng)企業(yè)，通過股權(quán)直投和債轉(zhuǎn)股目前已實現(xiàn)多筆項目投資；另一方面，該行可以為企業(yè)嫁接一些外部股權(quán)投資機構(gòu)的資源。

科創(chuàng)企業(yè)雖然具備一定發(fā)展?jié)摿Γ诩夹g創(chuàng)新初期可能面臨研發(fā)失敗、市場失利、舊技術鎖定等風險。銀行如何加強風控，也是一個值得關注的問題。

“投貸聯(lián)動既可以打造生態(tài)圈，也是控制風險的一種方式。比如，銀行早期通過信貸支持企業(yè)，之后到某一個階段以股權(quán)投資的形式進來，等到后續(xù)股權(quán)升值之后，可以彌補早期扶持企業(yè)可能承擔的風險；再往后打通資源幫助企業(yè)拓展市場，使其健康成長，也是一種風控方式。”方奇分析稱。

據(jù)悉，工行上海分行將科創(chuàng)金融專業(yè)化始于2018年末，彼時設立了總行級科創(chuàng)企業(yè)金融服務中心，并于2019年聚焦硬核科創(chuàng)企業(yè)，探索科創(chuàng)金融專業(yè)化經(jīng)營創(chuàng)新。目前，該行科創(chuàng)企業(yè)表內(nèi)貸款余額已突破千億元，在上海市場居首位。

提供全周期金融服務

農(nóng)業(yè)銀行上海分行則從架構(gòu)體系、全周期產(chǎn)品體系再到具體落地服務等方面，推進科創(chuàng)金融業(yè)務發(fā)展。

農(nóng)業(yè)銀行上海市分行公司業(yè)務部相關負責人介紹稱，在架構(gòu)上，該行是農(nóng)行系統(tǒng)內(nèi)首批科創(chuàng)企業(yè)金融服務試點行，并在上海自貿(mào)區(qū)臨港新片區(qū)設立了科創(chuàng)金融服務中心。

“近兩年分行一直在做產(chǎn)品創(chuàng)新，先后研發(fā)了科易貸、專精特新小巨人貸、科創(chuàng)助力貸、科創(chuàng)企業(yè)投聯(lián)貸等創(chuàng)新信貸產(chǎn)品，并針對各類科創(chuàng)企業(yè)提供差異化的支持政策，配套并購融資、債轉(zhuǎn)股、債券承銷、上市顧問等資本市場服務，進行投貸聯(lián)動，建立了多品種、全周期、綜合化的營銷服務體系。”上述相關負責人對記者稱。

科創(chuàng)板上市公司格科微（688728.SH）便是該行服務科創(chuàng)企業(yè)全生命周期的一個典型案例。

格科微2003年在上海張江成立，20年間，“農(nóng)行上海分行在不同階段為公司提供了不同服務，提升了公司的整體發(fā)展效率和競爭力。”格科微董事會秘書、財務總監(jiān)郭修贇稱，初創(chuàng)階段，該行與公司更多是一些常規(guī)的業(yè)務合作，過程中較為考驗銀行對半導體設計企業(yè)尤其是其上下游產(chǎn)業(yè)鏈的理解，以精準判斷一家企業(yè)的競爭力；中期，該行通過對產(chǎn)業(yè)的理解及上下游客戶的鏈接，為格科微提供了更多服務；后期，格科微進行長三角一體化布局，該行也為公司提供了跨區(qū)域一體化的金融服務；目前公司在臨港建設晶圓廠，銀行提供了大型基建類中長期貸款。

作為一家紅籌企業(yè)，格科微有跨境和國際化方面的一些需求。“就此，我們與農(nóng)行上海分行探討利用跨境資金池的方案，提高集團境內(nèi)外資金的運轉(zhuǎn)效率，同時去年該行也幫助我們規(guī)避了中期的匯率風險。”郭修贇介紹，在監(jiān)管與銀行的配合支持下，公司在2020年3月完成了首例大規(guī)模的中國自然人向未上市紅籌企業(yè)的股權(quán)行權(quán)。

數(shù)據(jù)顯示，截至今年3月末，農(nóng)行上海分行科創(chuàng)企業(yè)貸款余額近700億元，前3個月增速超過50%。

“一站式”知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押貸款

在銀行助力科創(chuàng)企業(yè)的諸多舉措中，知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資已成為初創(chuàng)期、輕資產(chǎn)的中小型科技型企業(yè)破解“融資難、融資貴、融資慢”的有效途徑之一。

“傳統(tǒng)客戶發(fā)展主要靠資金和市場推動，現(xiàn)在越來越多的客戶主要靠科技推動企業(yè)發(fā)展，以知識產(chǎn)權(quán)助力企業(yè)融資也越來越受重視，這成為我們的一個工作重點。”興業(yè)銀行上海分行普惠金融部（鄉(xiāng)村振興部）總經(jīng)理助理蔡凱云稱，該行在科創(chuàng)企業(yè)知識產(chǎn)權(quán)金融服務中已經(jīng)形成了“政銀配合，數(shù)字賦能，綠色審批，線上操作”的“一站式”服務特色。

據(jù)蔡凱云介紹，興業(yè)銀行創(chuàng)設的“知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押貸款”，是以企業(yè)擁有的發(fā)明專利、實用新型專利、商標等各類知識產(chǎn)權(quán)作質(zhì)押，質(zhì)押率不超過知識產(chǎn)權(quán)評估價值的40%，是“純知識產(chǎn)權(quán)”質(zhì)押。與以往政府主導型的知識產(chǎn)權(quán)“銀行+科技擔保機構(gòu)+專利權(quán)反擔保”間接質(zhì)押模式相比，市場化的知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押貸款業(yè)務的擔保流程更加優(yōu)化，可以進一步降低企業(yè)融資成本。

那么如何篩選和評價科技型知識產(chǎn)權(quán)？蔡凱云介紹說，該行運用興業(yè)銀行的“技術流”評價模式，依托企業(yè)知識產(chǎn)權(quán)、核心團隊等十幾個維度，從企業(yè)的科技創(chuàng)新能力角度，評價其成長和發(fā)展趨勢，給出相應的授信規(guī)模。

“同時，我們也將存量的客戶及上市公司客戶數(shù)據(jù)輸入模型進行測試，進一步明確企業(yè)知識產(chǎn)權(quán)研發(fā)投入與企業(yè)發(fā)展的高度關聯(lián)性，為銀行進行授信風控提供不同于傳統(tǒng)產(chǎn)品的思路，幫助銀行給客戶提供更高的貸款額度與更有針對性的貸款期限。”蔡凱云說。

目前知識產(chǎn)權(quán)迭代快速，如何規(guī)避風險？蔡凱云稱，其實企業(yè)經(jīng)營出現(xiàn)問題的話，會提前在知識產(chǎn)權(quán)層面體現(xiàn)出來，比如在知識產(chǎn)權(quán)上的投資力度會減弱。興業(yè)銀行上海分行會通過大數(shù)據(jù)來發(fā)現(xiàn)企業(yè)出現(xiàn)的變化、存在的問題，實現(xiàn)貸前發(fā)現(xiàn)商機、貸后風險預警的作用。

蔡凱云表示，未來該行還將進一步創(chuàng)新產(chǎn)品設計，優(yōu)化業(yè)務流程，加大該產(chǎn)品本身的“知識產(chǎn)權(quán)研發(fā)力度”，推動風險控制能力的提高，使銀行在支持科創(chuàng)型企業(yè)上發(fā)力更為精準；加大風險補償機制的參與深度，積極引入風險補償基金共同參與，通過風險分擔提高知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押貸款代償容忍度；加大與職能部門的信息互通形成服務清單，建立基礎庫、服務庫或分級培育庫，快速挖掘企業(yè)融資需求，提供有效服務。

目前，興業(yè)銀行上海分行知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押客戶群體涉及集成電路、人工智能、生物醫(yī)藥、民用航空、廢棄物處理與再利用、環(huán)保節(jié)能材料等眾多行業(yè)。截至2022年12月末，知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資余額達到8.5億元，較2021年增幅超100%。今年一季度，知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資業(yè)務已落地23戶，同比增長156%。

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