2021年過半，小貸市場再現(xiàn)“冰火兩重天”局面。7月22日，北京商報記者梳理發(fā)現(xiàn)，近日來，包括字節(jié)跳動、京東科技等互聯(lián)網(wǎng)巨頭頻頻傳來旗下小貸增資消息，但巨頭競跑的另一面，不少空殼小貸公司也在或主動或被動地持續(xù)出清。前排競速、“差等生”淘汰，在業(yè)內(nèi)人士看來，后續(xù)小貸市場將進一步分化。

巨頭競速增資

小貸行業(yè)近日掀起一股增資熱潮。

最新的消息是，有媒體報道京東旗下重慶小貸公司即將完成新一輪增資。

北京商報記者搜索天眼查發(fā)現(xiàn)，目前京東科技旗下有多家小貸公司，包括北京京匯小額貸款有限公司(注冊資本10億元)、重慶京東盛際小額貸款有限公司(注冊資本16億元)、上海京匯小貸小額貸款有限公司(注冊資本9億元)、重慶京東同盈小額貸款有限公司(注冊資本17億元)、西安京匯長安小額貸款有限公司(注冊資本10億元，已注銷)等。若順利完成增資至50億元，京東科技旗下小貸公司有望跨進跨區(qū)展業(yè)的小貸公司之列。

除了京東科技旗下小貸公司增資消息外，字節(jié)跳動旗下小貸公司近期同樣動作頻頻。北京商報記者注意到，近日，深圳市中融小額貸款股份有限公司(以下簡稱“中融小貸”)再度增資，由30億元增至50億元，增幅達66.67%。

值得一提的是，自字節(jié)跳動低調(diào)收購中融小貸之初，中融小貸注冊資金僅為4億元，從1月底大幅增資至30億元，再到如今猛增至50億元。在業(yè)內(nèi)人士看來，字節(jié)跳動此舉同樣是為滿足監(jiān)管對全國性網(wǎng)絡(luò)小貸的注冊資本要求。

針對京東科技、字節(jié)跳動旗下小貸增資一事，北京商報記者向二者進行采訪，但前述公司均表示不便回復(fù)。

事實上，多家互聯(lián)網(wǎng)巨頭旗下小貸公司頻現(xiàn)增資。就在今年4月，騰訊旗下的財付通網(wǎng)絡(luò)小貸也增資至50億元。而在更早之前，包括螞蟻、度小滿、蘇寧等巨頭，也紛紛對旗下小貸公司進行了增資，其中螞蟻小微小貸注冊資本金更是達到120億元。

早在2020年11月，央行和銀保監(jiān)會發(fā)布《網(wǎng)絡(luò)小額貸款業(yè)務(wù)管理暫行辦法(征求意見稿)》，在跨區(qū)經(jīng)營、注冊資本、杠桿、聯(lián)合貸款、貸款投向等方面，均做出了明確要求。對于全國性業(yè)務(wù)網(wǎng)絡(luò)小貸注冊資本要求更是上升到了50億元，且為一次性實繳貨幣資本。

一業(yè)內(nèi)知情人士向北京商報記者透露，幾家巨頭旗下小貸公司增資到50億元以上，一方面是為符合監(jiān)管要求所做的準備，另一方面也是在新杠桿要求下，擴充業(yè)務(wù)量的需要。金融業(yè)務(wù)必須持牌和金融監(jiān)管不斷加強背景下，網(wǎng)絡(luò)小貸牌照成為互聯(lián)網(wǎng)公司開展金融業(yè)務(wù)的抓手之一，不過未來全國性業(yè)務(wù)的網(wǎng)絡(luò)小貸公司申請更難。

對此，消費金融專家蘇筱芮同樣表示，多家巨頭旗下小貸公司增資，一方面表明貸款類業(yè)務(wù)仍是巨頭金融業(yè)務(wù)中的重點構(gòu)成，另一方面也表明在2021年消金牌照批設(shè)情況尚未明朗的當下，選擇小貸牌照進行增資以實現(xiàn)規(guī)模擴張，成為部分巨頭的現(xiàn)實路徑，而這也將使得小貸行業(yè)的競爭加速。

地方小貸陷尷尬困局

巨頭競速小貸增資的另一面，是空殼小貸公司持續(xù)退場。

海南省地方金融監(jiān)督管理局官網(wǎng)近日公布，該局對轄內(nèi)小額貸款公司開展了清理規(guī)范工作，現(xiàn)將截至2021年6月30日已被市場監(jiān)管部門列入異常經(jīng)營的小額貸款公司名錄予以公告。根據(jù)名錄，被清理的小貸公司高達91家。

除了海南外，北京商報記者梳理發(fā)現(xiàn)，自2021年以來，包括湖南、大連、廣州、吉林、遼寧、安徽、江西等多個省市均對轄區(qū)內(nèi)小貸公司進行了清理整頓，監(jiān)管措施包括停業(yè)整改、取消從業(yè)資格……

“近幾年來，高利率、違規(guī)營銷、暴力催收等信貸市場亂象頻發(fā)，監(jiān)管機構(gòu)針對信貸市場出臺了多項規(guī)范。”零壹研究院院長于百程告訴北京商報記者，相對于銀行等傳統(tǒng)持牌金融機構(gòu)，地方小貸公司由各地金融辦監(jiān)管，數(shù)量眾多，標準化程度低，業(yè)務(wù)質(zhì)量和合規(guī)程度參差不齊，其遇到的挑戰(zhàn)和生存壓力更大，因此不少地方小貸公司逐步退出市場。

“很多地方小貸經(jīng)營，現(xiàn)在越來越難了，一方面是嚴監(jiān)管大環(huán)境下，公司合規(guī)成本在不斷提高，另外很多業(yè)務(wù)線受到掣肘，在業(yè)績上也很難取得突破，小貸業(yè)務(wù)線在公司一度處于拖后腿狀態(tài)。”一小貸公司高管同樣向北京商報記者感嘆道，曾經(jīng)的香餑餑小貸業(yè)務(wù)，現(xiàn)在竟成了手中的雞肋。

可以印證前述小貸公司高管觀點的一個現(xiàn)象是，北京商報記者在阿里拍賣平臺搜索發(fā)現(xiàn)，目前市場上不少小貸公司股權(quán)被轉(zhuǎn)讓。截至7月22日，阿里拍賣平臺與小額貸款相關(guān)的變賣/拍賣標的高達1346個，當前正在進行拍賣的標的包括昆明市官渡區(qū)中炬小額貸款有限公司30%股權(quán)，報價254萬元，從拍賣熱度來看，0人報名，僅3人圍觀。另從阿里拍賣平臺展示的過往競拍情況來看，小貸公司拍賣也曾現(xiàn)多次流拍，低價拋售但無人問津的情況更是屢見不鮮。

除了阿里拍賣平臺外，自今年以來，也頻現(xiàn)不少上市公司，對旗下小貸公司的股權(quán)進行轉(zhuǎn)讓，包括誠意藥業(yè)旗下的誠意小貸、多氟多旗下的富多多小貸、智度股份旗下的智度小貸等。

在蘇筱芮看來，目前市場上，部分地區(qū)仍存在“失聯(lián)小貸”“空殼小貸”等亂象，一些小貸機構(gòu)面臨增長乏力、核心競爭力不足、業(yè)務(wù)高度同質(zhì)化等窘境。此外，還有很多機構(gòu)受制于杠桿要求，更青睞于消費金融牌照，由此，很多地方性小貸陷入尷尬境地。

差異化發(fā)展是關(guān)鍵

業(yè)內(nèi)認為，后續(xù)小貸行業(yè)仍將持續(xù)分化。洗牌后，如何提高數(shù)據(jù)風(fēng)控能力、完善治理制度和機制、提升公司金融科技能力和線上化服務(wù)水平等，將成為小貸公司后續(xù)生存關(guān)鍵。

正如蘇筱芮所稱， 小貸作為金融支持地方經(jīng)濟的重要組成，將進一步發(fā)揮“毛細血管”作用，建議從業(yè)機構(gòu)深耕地域經(jīng)濟，充分挖掘小微企業(yè)、普惠金融的需求，提升服務(wù)能力與科技水平，打造自身的特色業(yè)務(wù)。

于百程則建議道，未來，地方小貸公司要發(fā)揮自身靈活和了解本地的優(yōu)勢，與傳統(tǒng)金融機構(gòu)形成差異化發(fā)展，做到小而美，同時也盡可能地利用技術(shù)手段，降本增效。

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