半島全媒體記者 王天書

近期,多家銀行及其理財公司發(fā)布公告,官宣旗下部分產品提前終止。自理財產品全面凈值化之后,理財產品的“破凈”、提前“退場”,均引起了市場與投資者的關注。為何會出現(xiàn)理財產品提前終止的情況?提前終止是否意味著理財產品表現(xiàn)不佳?目前理財產品的收益情況又如何?投資者在選擇理財產品時應考慮哪些因素?近日,記者進行了調查采訪。

(資料圖片)

300余款理財產品提前終止

今年1月6日,中原銀行發(fā)布《關于中原銀行年年盈(G款)定期開放凈值型理財產品提前終止的公告》,將產品提前至1月18日終止。3月1日,盛京銀行發(fā)布《關于盛京銀行添益系列理財產品六個月定開67期提前終止公告》,將產品提前至3月9日終止。

相關數(shù)據(jù)顯示,今年以來,已有來自中郵理財、交銀理財、華夏理財、信銀理財、寧銀理財、中原銀行、盛京銀行等多家銀行及理財公司的300余款理財產品提前終止。在宣布提前終止的理財產品中,絕大部分的存續(xù)期在1年以上,也有個別產品存續(xù)期不足一年或不足6個月。如盛京銀行的“添益”系列理財產品,成立于2022年9月,提前終止日期為2023年3月9日；寧銀理財?shù)摹梆ㄔ路e極進取掛鉤型開放式理財33號”于2022年12月成立,提前終止日期為2023年3月9日,存續(xù)期不足6個月。

理財產品提前終止過于突然,對部分投資者也造成了困擾。“上個月接到銀行的通知,說我購買的一款理財產品提前終止,現(xiàn)在進行全額分配,我去辦理了手續(xù)。”市民韓女士說,“但是用于購買理財產品的10萬元資金突然閑置,自己的理財規(guī)劃被打亂。加上去年兩輪‘破凈’,導致我對這類理財產品的信心還是受影響的。”

從今年各家銀行發(fā)布的提前終止產品公告內容來看,涉及原因多種多樣,包括優(yōu)化產品體系、業(yè)務管理需要、產品規(guī)模過小、根據(jù)市場及運作情況合理評估、最大程度保障投資者權益等多種原因。

招聯(lián)金融首席研究員董希淼在接受媒體采訪時表示,“理財產品提前終止運作可能受多方面原因的影響。一方面,受去年兩次破凈潮影響,部分投資者風險偏好下降,贖回理財產品的需求增加；另一方面,金融市場波動加劇,理財產品投資難度增加,凈值有所回撤,這些原因都有可能導致銀行提前終止旗下產品。此外,受多重因素影響,理財產品未來投資收益不確定性增加,為兌現(xiàn)已有收益,部分理財產品提前終止運作；隨著理財市場監(jiān)管制度不斷完善,為規(guī)范理財產品經營管理,更好地滿足制度要求,一些理財產品也會提前終止運作。”

理財“愛不起”國債“拼手速”

記者了解到,隨著資管新規(guī)全面落地,理財產品也面臨較大考驗,目前部分產品的持倉收益率表現(xiàn)并不樂觀。市民劉女士通過手機向記者展示了自己于某城市商業(yè)銀行購買的三款理財產品的詳細信息,“三款理財產品當初給出的業(yè)績比較基準都在3.3%以上,其中一款表示可以達到5.5%,但是其中兩款產品的持倉收益率并未達到預期。成立于2022年11月與2022年9月的兩款產品,目前持倉收益率僅為1.14%和1.33%。”

Wind數(shù)據(jù)顯示,截至3月22日,全市場28624只銀行理財產品中,累計凈值低于1的有2263只,還有2143只產品的累計凈值接近1,徘徊在“破凈”邊緣。普益標準監(jiān)測數(shù)據(jù)顯示,2023年1月全市場存續(xù)開放式固收類理財產品(不含現(xiàn)管)、封閉式固收類理財產品和現(xiàn)金管理類理財產品,近1個月年化收益率平均水平分別為3.66%、3.96%和2.26%。2023年2月末,銀行理財存續(xù)規(guī)模合計25.74萬億元左右,相比2023年1月末增加了1453.17億元,是自2022年11月贖回潮以來首次月度環(huán)比正增長。同時,理財贖回潮逐漸平息,2023年1月和2月銀行理財整體單位凈值破凈率均明顯下滑,分別下滑了6.71個百分點和7.15個百分點,截至2023年2月,破凈率處于15.41%水平,相比2022年12月29.27%的破凈率已有明顯改善。

收益率的持續(xù)低下,令很多市民對理財產品“愛不起來”,將目光轉向其他產品。市南區(qū)的張女士與其朋友便將目光瞄準了銀保產品以及國債,“在銀行,理財師也更傾向于推薦銀保產品。”同時,張女士與朋友們也見證了國債的火熱,“定了鬧鐘買的,真是‘手慢無’,剛登錄手機銀行,就顯示‘售罄’,換了一家銀行的網銀才買到3年期。”4月10日至19日發(fā)行的2023年第一期、第二期儲蓄國債(電子式),第一期期限為3年,票面年利率為3%；第二期期限為5年,票面年利率為3.12%。“大約也就半小時的時間就賣完了。”一位理財師這樣形容10日一早的火爆。

首要考慮自身風險承受力

理財產品提前終止也意味著需要投資者重新進行資金規(guī)劃。面對目前的理財收益率又該如何規(guī)劃理財?在理財產品市場龐大、產量較多的情況下,投資者要從自身情況出發(fā),貼合自身需求,選擇適合自己的理財產品。

交通銀行青島西海岸分行私人銀行顧問畢鳳嬌表示,“在購買理財產品時,首先需要考慮客戶自身的風險承受能力。如果是保守型客戶,可以購買定期存款類或結構型存款類、保險類產品；如果客戶對資金流動性有要求,短期類、活期類產品等是非常不錯的選擇。如果客戶對理財產品期限沒有要求,在目前市場波動比較大的情況下,我們也推出了幾款不錯的以攤余成本法計息的理財產品。這些產品總體上波動比較小,客戶認可度會比較高。但是因為目前理財產品的業(yè)績比較基準都沒有太高,所以整體上風格還是以穩(wěn)健型為主。”

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