原標題：公募基金清盤潮來襲！年內(nèi)157只基金宣布清盤,業(yè)內(nèi)人士提醒要注意判斷基金風(fēng)險并進行分散投資

(資料圖)

半島全媒體記者　王天書

近期,公募基金迎來一輪清盤潮。截至5月9日,今年以來已有157只基金(A/C類分開計算,下同)宣布清盤,去年同期數(shù)量為99只,同比增加58.58%。基金產(chǎn)品為何會遭遇清盤?清盤基金規(guī)模與收益情況如何?投資者在選擇基金產(chǎn)品時應(yīng)考慮哪些因素?近日,記者進行了調(diào)查采訪。

“基民”自述:

13只產(chǎn)品中有3只基金被清盤

“今年年初,我被告知手里的3只基金清盤,最終將按照持有比例對收益進行分配。”市民李先生介紹,自己手持13只產(chǎn)品,其中3只在今年的“清盤潮”中退出市場,“去年市場動蕩,收益不太樂觀,今年本想堅持一下,從年初開始,手里的3只基金被陸續(xù)清盤。”李先生向記者展示了自己賬戶中被清盤的基金產(chǎn)品信息。記者發(fā)現(xiàn),李先生被清盤的3只基金產(chǎn)品規(guī)模較小,截至清盤前的最新規(guī)模(合并)均低于0.07億元,最新份額(合并)不高于0.06億份。此外,截至清盤,李先生的3只基金中有1只收益率為負,為-1.44%。

面對此次基金清盤,李先生表示,“宣布清盤后,考慮到目前基金收益較低,我沒有進行轉(zhuǎn)投,選擇了等待清盤分配。被清盤的基金收益、規(guī)模表現(xiàn)不理想,相當(dāng)于提前止損。但是,這次清盤我也遇到了虧損,在最終清算收益時是以清盤時的凈值來計算,我的一只基金原本是在‘高位’時購入的,去年市場一直動蕩,清盤時凈值下跌,產(chǎn)生了虧損。”談及之后的基金投資規(guī)劃,李先生表示會將賬戶內(nèi)收益較低的開放式基金提前贖回,轉(zhuǎn)而投資其他產(chǎn)品。

原因分析:

基金清盤受收益和規(guī)模兩方面影響

4月21日,華潤元大基金發(fā)布《關(guān)于華潤元大潤安混合型證券投資基金基金份額持有人大會表決結(jié)果暨決議生效的公告》,表示本次基金份額持有人大會通過了《關(guān)于終止華潤元大潤安混合型證券投資基金基金合同有關(guān)事項的議案》,這已是該公司年內(nèi)宣布清盤的第2只產(chǎn)品。根據(jù)Choice數(shù)據(jù),截至5月9日,年內(nèi)已有157只基金宣布清盤,上年同期數(shù)量為99只,同比增加58.58%。從清盤原因看,42只基金資產(chǎn)凈值低于合同限制,114只基金為持有人大會同意終止。

此外,截至5月9日,清盤基金中包含招商品質(zhì)領(lǐng)航混合A/C、華潤園大潤安混合A/C、申萬菱信智量混合A/C等15只成立未滿一年的次新基金。其中,博時時代精選混合A/C成立于2022年9月29日,終止于2023年1月19日,成立不足4個月便退出市場,其終止原因為基金資產(chǎn)凈值低于合同限制。

記者就基金清盤現(xiàn)象向業(yè)內(nèi)人士進行了咨詢,青島一商業(yè)銀行的工作人員告訴記者,當(dāng)前基金清盤多是受兩方面因素影響,一是基金沒有獲得預(yù)期收益；二是基金自身規(guī)模不足,無法吸引投資者與后續(xù)資金,最終被清盤。“因此,規(guī)模較小的基金因為盈利少,更容易出現(xiàn)清盤情況。比如,某單只基金的規(guī)模為2000萬元,收取1%管理費,一年管理費的收入只有20萬,可能連給管理工作人員發(fā)工資都不夠,這類小規(guī)模基金最終就會走向清盤。”工作人員建議,如果投資者想避免基金清盤情況,在投資時可以選擇規(guī)模在1億至2億以上的品種,面對新成立的基金產(chǎn)品也要謹慎選擇。

專家建議:

通過投資基金取得超額收益要長期堅持

面對龐大的基金市場,避免清盤風(fēng)險、選購合適的基金產(chǎn)品也需要投資者進行判斷、考量。

恒豐銀行青島分行零售部私人銀行業(yè)務(wù)投資顧問司維表示,想要通過投資基金取得超額收益其實并不困難,“第一,要長期堅持,而不是依據(jù)投機心理進行投資。經(jīng)濟學(xué)中有一個名詞叫做‘羊群效應(yīng)’,體現(xiàn)在投資上便是當(dāng)市場中出現(xiàn)熱點時,大部分投資者往往會跟風(fēng)購買。但無論是市場高點時跟風(fēng)入市,還是因短期業(yè)績而買入基金,都體現(xiàn)出投資者容易陷入‘羊群效應(yīng)’的誤區(qū)。想通過投資基金獲得收益,只要堅持就好。以股票型基金為例,根據(jù)Wind數(shù)據(jù),在2011年至2022年,隨著持有時長的增加,投資收益也在不斷升高。如果能堅持持有三年,最終可能獲得超過100%的收益。當(dāng)然,這里的長期持有并不是讓大家‘傻瓜式’持有,當(dāng)基金的基本面出現(xiàn)一定轉(zhuǎn)變,或者所投資的行業(yè)出現(xiàn)系統(tǒng)性利空時,該贖回還是要果斷贖回的；第二,判斷基金風(fēng)險,根據(jù)自身風(fēng)險承受能力去選擇不同風(fēng)險級別的基金,如貨幣型、債券型、混合型、股票型等；第三,風(fēng)格分散投資。分散投資并不是指選擇性地購入一些相關(guān)性較低的基金。比如,在股票型基金中可以采用被動跟蹤+主動管理、大盤價值+小盤成長的策略進行投資；第四,設(shè)定止盈止損線,止損容易止盈難；最后,可以通過定投的方式參與,平滑成本。”

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