(資料圖)

1、從目前兩家先上市A股再發(fā)行可轉(zhuǎn)換債券的兩個公司的例子來看，轉(zhuǎn)債對于公司股價的影響還是較為明顯的，更準(zhǔn)確的說是兩者之間的相互作用是明顯的。

2、從相對應(yīng)的公司股票和轉(zhuǎn)債價格走勢看，在轉(zhuǎn)債上市后，兩者的波動具有了密切的相關(guān)性。

3、特別是在轉(zhuǎn)換數(shù)量沒有達(dá)到一定程度之前，從原理上說，股票價格是決定轉(zhuǎn)債價格的基礎(chǔ)。

4、主動性的變化應(yīng)該更多在在股票這一邊，但是由于債券固有的特性也決定了轉(zhuǎn)債不可能跟隨股票無限制的下跌，因為在上市債券目前尚不太可能有還本付息危險的政策背景下。

5、債券價格下跌到一定程度就會因?qū)嶋H收益率的提高而得到買家的支持，但是股票價格的過度下跌也會因為公司降低轉(zhuǎn)換價格而威脅到債券持有人利益，所以有可能維護股票的價格。

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