經國務院批準，財政部2021年10月19日在香港特別行政區面向全球金融市場機構投資者發行美元主權債券，規模為40億美元，期限分別為3年、5年、10年和30年。

據悉，發行的最后認購量超過240億美元，實現6倍超額認購倍數和財政部歷史以來的最低發行息差。

本次發行是繼2020年首次Regs+144A雙規則發行后，再次采用雙規則面向全球機構投資者發行。

對此，德意志銀行中國債務資本市場主管方中睿（Samuel Fischer）表示：“財政部此次發行的40億美國主權債獲得了國際投資者的踴躍認購。本次美元國債與同期限美國國債間的息差創歷史新低，反映出市場對中國強勁的信心，以及中國主權債的吸引力。在十四五開局之年，中國經濟結構調整縱深推進，并進一步實現高質量發展。”

今年前三季度，中國GDP同比增長9.8%，高于全年6%的預期目標。中國資本市場的全球吸引力不斷增強，目前，中國國債的外資持有比例已上升至11%。

德銀預計，隨著中國資本市場進一步加強與全球的聯動融合，境外持有比例還將進一步上升。

“今年9月，約150億美元國際資本流入中國，其中約100億美元進入固定收益市場，整體市場環境向好。在此背景下，財政部發行的40億美元主權債亦吸引了全球各類投資者的濃厚興趣，再次體現中國是備受全球投資者青睞的投資目的地，”方中睿補充道，“本次發行也向全球市場展示了中國在實踐雙碳承諾、金融穩定及扶貧等領域所取得的重大成就。”

就此次發行，德意志銀行管理委員會委員、亞太區首席執行官慕文澤（Alexander Von Zur Muehlen）評論道：“市場對此次發行的中國主權債反響熱烈。受重大結構性因素推動，國際投資者對中國優質資產的投資需求依舊強勁。中國債券市場是全球第二大固定收益市場，吸引著大量布局新興市場的投資流入中國。此類發行持續完善利率曲線，將發揮促進市場持續發展和加強投資者支持的關鍵作用。我們很榮幸能長期為中國資本市場的進一步開放發揮積極作用，促進中國資本市場與全球金融系統的融合與發展。”

標簽： 發行 財政部 6倍 最低