又見農商行參股同業。日前，江蘇張家港農村商業銀行（下稱“張家港行”）發布第七屆董事會第七次會議決議公告，其中提到，該行審議通過《關于投資參股太倉農商行的議案》，擬以不超過2.8億元認購太倉農商行股份。

除了張家港行外，第一財經記者查詢發現，自9月末以來，已有多家農商行的同業投資獲得監管批復，如山東蓬萊農商行參股山東棲霞農商行、湖南邵東農商行參股湖南隆回農商行、青海玉樹農商行參股青海湟源農商行等。

接受記者采訪的業內人士表示，在跨區域經營受限的情況下，農商行對外進行股權投資有助于業務拓展，進一步強化區域協同效應。實際上，農商行之間互相入股投資的情況并不罕見，對于一些經營效益欠佳的小銀行來說，引入大股東可增強銀行自身實力，業內普遍認為，這種同業參股的情況未來將會愈來愈多。

張家港行參股太倉農商行

在經濟下行壓力加大的背景下，農商行參股同業的步伐似乎加快，這次涉及到了一家上市銀行。

10月25日晚間，張家港行披露第七屆董事會第七次會議決議公告，稱該行審議通過了《關于投資參股太倉農商行的議案》，擬認購太倉農商行部分法人股東所持有的股份，受讓總價擬不超過2.8億元，具體授權經營層辦理相關事宜。

張家港行成立于2001年11月27日，于2017年1月24日在深交所正式掛牌上市，是全國首批上市農商行。

在此次擬認購太倉農商行股份之前，據其官網信息顯示，張家港行已投資參股了多家農商行，實現了由地方性銀行向區域性銀行的成功轉型。如，發起設立東海、壽光2家控股村鎮銀行，投資參股吉林長春、安徽休寧以及省內昆山、興化、泰興5家農商行，實現了由地方性銀行向區域性銀行的成功轉型。

近日，張家港行還公布了第三季度經營業績。數據顯示，截至2021年9月末，該行資產總額達1614億元，較年初增長12.23%；前三季度實現營業收入34.31億元，同比增長10.66%；歸母凈利潤9.75億元，同比增長26.97%。

另在被參股機構方面，截至2021年6月末，太倉農商行資產總額達543.65億元，期末每股凈資產為3.6元；與此同時，該行前五大股東分別為太倉市城市建設投資集團（持股占比9.9%）、江蘇五洋集團（持股占比8.39%）、香塘集團（持股占比8.36%）、雅鹿集團（持股占比7.8%）與蘇州天能投資公司（持股占比5.05%）。

按此計算，若張家港行順利受讓總價擬不超過2.8億元的太倉農商行股份，或將成為該行第二大股東。官網資料顯示，太倉農商行前身為太倉農村信用合作聯社，是成立于2005年1月7日的全國第七家率先完成股份制改造的農村商業銀行，是太倉地區網點最多、分布最廣的金融機構。

目前，太倉農商行注冊資本為10.91億元，下轄32個支行（含總行營業部），擁有59個營業網點，發起成立2家村鎮銀行。今年上半年，該行實現營業收入12.36億元，同比增長10.06%；凈利潤為2.12億元，同比增長25.12%；期末不良貸款率為0.97%，資本充足率12.64%。

至于參股原因，截止到目前為止，張家港行尚未披露。“但并不難理解，這種情況還是挺常見的，不外乎銀行想進一步拓展業務，強化區域協同效應。”一位銀行業資深從業者對第一財經說道，比如此次張家港行入股太倉農商行，可以利用其在城區的近60個營業網點擴大經營，提高市場占比。

未來這一趨勢或將加劇

除了張家港行外，記者注意到，近來還有數家農商行參股同業獲得監管批復的案例。如山東蓬萊農商行參股山東棲霞農商行、湖南邵東農商行參股湖南隆回農商行、青海玉樹農商行參股青海湟源農商行、山東費縣農商行參股山東沂南農商行等。

事實上，農商行參股同業的動作并不罕見，即便是上市農商行，亦是如此。近年來，常熟農商行、無錫農商行、江陰農商行、紫金農商行等均有投資其他銀行股權的動作。另外，城商行中也存在著一現象。今年9月，寧波銀保監局還批復了寧波銀行申請參股寧波東海銀行的請示，根據公告，寧波銀行擬參股份數為50,798,200股，參股比例達4.99%。

在業內人士看來，這也可以視為中小銀行“抱團取暖”的一種體現。隨著國內市場競爭加劇，監管和經營環境變化，實力較強資金充裕的農商行通過參股異地農商行，不僅可以拓展業務范圍，同時對于被參與方而言，也可提高自身經營能力和業績水平。

光大銀行分析師周茂華就對第一財經表示，部分農商行出現同業股權投資，一方面有助于參股銀行投資收益，資產多元化，相當于拓展了業務范圍（根據監管要求，區域法人銀行需要立足服務當地經濟）；另一方面，對于被參股銀行來說，有助于引入投資者，拓寬融資渠道，改善資產質量、提升抗風險能力。

同時，周茂華還稱，此舉也可通過優化股權結構，引入新進理念與管理經營，推動內部管理改革、完善公司治理，提升經營和風控能力等；另外，通過參股的方式夯實部分區域中小銀行發展基礎，提升經營、風控能力，更好地服務區域經濟發展。

業內的共識在于，未來仍將有不少同業參股的案例，這種市場化的行為會越來越多。一方面，從國內市場競爭環境看，部分區域法人中小銀行有動力通過參股等方式“抱團取暖”，提升綜合競爭力；另一方面，從市場資源配置角度看，有效的同業入股，能實現協同、規模效應，多方共贏。

但周茂華還提到，這種區域銀行同業股權投資目標是更有效化解風險，完善公司治理、提升經營水平，更好服務實體經濟，實現優勢互補。至于如何能實現有效率的“合作”值得思考，這就需要通過市場化、法治化方式，實現資源有效配置；參股方需要深入研究被參股銀行資產狀況、經營能力、發展潛力，以及參股與被參股銀行間業務是否能實現有效協同等。

此外，還需注意的是，這種市場化行為也面臨一定挑戰。前述銀行業資深從業者對記者稱，雖然銀行存在業務拓展的需求，但從監管的角度講，并不希望中小行過度擴張，更傾向這些銀行扎根本地，服務當地經濟發展，因此銀行在擴張過程中還需注意合規的問題；另一方面則涉及到經營方面，如資源配置問題，參股之后農商行信貸資源在區域內如何傾斜，需多方權衡。

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