海航集團的破產(chǎn)重整實施工作邁出關(guān)鍵一步。

今日一早，海航集團發(fā)布公告稱，根據(jù)海航集團航空主業(yè)板塊引戰(zhàn)工作安排，自2021年12月8日起，航空主業(yè)引戰(zhàn)企業(yè)的經(jīng)營管理實際控制權(quán)利正式移交至戰(zhàn)略投資者遼寧方大集團實業(yè)有限公司（下稱“方大集團），并由其確保航空安全，實現(xiàn)航空主業(yè)健康發(fā)展。

在航空主業(yè)板塊交割的同時，海航集團還披露，重整計劃執(zhí)行工作推進順利，海航集團風(fēng)險化解工作已經(jīng)取得實質(zhì)性進展，經(jīng)批準(zhǔn)，顧剛同志將不再擔(dān)任海航集團黨委書記。

方大入主第四大航空集團

在此之前，顧剛擔(dān)任海南省海航集團聯(lián)合工作組組長、海航集團黨委書記。據(jù)記者了解，航空板塊移交方大集團之后，聯(lián)合工作組將履行指導(dǎo)、協(xié)調(diào)、監(jiān)督職責(zé)，繼續(xù)推進海航集團破產(chǎn)重整計劃執(zhí)行等相關(guān)風(fēng)險處置工作，包括信托架構(gòu)的搭建等。

根據(jù)重整計劃，方大集團通過380億元（外加30億元的風(fēng)險救助金）的最高出價，將對航空板塊實現(xiàn)絕對控股，航空板塊的剩余股份，則由債權(quán)人作為受益人的“信托計劃”持有。

根據(jù)第一財經(jīng)記者獲得的完整版重整計劃，海南方大將成為方大集團參與海航航空主業(yè)投資的投資主體。

據(jù)記者了解，海南方大是在今年6月才成立的，注冊資本300億元，由遼寧方大集團作為牽頭主體，聯(lián)合其下屬關(guān)聯(lián)企業(yè)江西方大鋼鐵、萍鄉(xiāng)萍鋼安源鋼鐵、九江萍鋼鋼鐵、四川省達州鋼鐵共同出資設(shè)立。

在此前海航控股的第二次債權(quán)人會議上，顧剛曾指出，方大擬投入的380億現(xiàn)金中，海航將獲得約250億現(xiàn)金流補充，在全面清償經(jīng)營性欠款后，賬上還可能有近百億的現(xiàn)金用于企業(yè)經(jīng)營。

而對于海航來說，獲得金主方大的現(xiàn)金輸血是重整成功的關(guān)鍵因素之一，但經(jīng)營管理的重整才剛剛開始。

*ST海航市值翻倍

在經(jīng)營管理權(quán)移交的同時，海航的航空板塊股權(quán)架構(gòu)也在發(fā)生巨大的變化。

就在昨天，*ST海航（600221）按照重整方案所增加的約164億股，正式上市交易，股本從原來的168億增至332億，由于股價不除權(quán)，使得*ST海航的市值擴大了一倍，從11月底的300多億增至昨天收盤時的654.9億元（昨日收盤股價1.97元），市值超過春秋航空（601021），重回國內(nèi)上市航司第四位。

而在過去的幾周里，多家海航系航司的股權(quán)，也陸續(xù)按照重整計劃進行工商變更，“國內(nèi)第四大航空集團”的最新家族圖譜也逐漸清晰。

在全新的海航航空板塊中，海航航空集團將作為1級控股單位，持有*ST海航的單一最大股東大新華航空99.01%的股權(quán)。

在此之前，大新華航空的第一大股東為海南國資企業(yè)海南省發(fā)展控股有限公司，重整后海南國資主動退出了在海航航空主業(yè)的所有持股。

在這一輪調(diào)整中，退出海航相關(guān)航司的還有其他三家股東，包括央企中化集團旗下的中國對外經(jīng)濟貿(mào)易信托退出了新華航空；有北京國資背景的云南鵬夏元昊退出了祥鵬航空；疑似海航背景的北京鴻瑞盛達商貿(mào)將退出山西航空，從而使上市公司*ST海航旗下的子公司股權(quán)架構(gòu)更加清晰。

目前，海航航空板塊旗下的海南航空，新華航空，長安航空，山西航空，祥鵬航空，福州航空，烏魯木齊航空，北部灣航空，已經(jīng)納入上市公司*ST海航旗下。

不過，首都航空，西部航空，金鵬航空，天津航空還沒有注入*ST海航，股權(quán)由海航航空集團和外部股東直接持有。

值得注意的是，在海航進入破產(chǎn)重整之前，不少地方小航司已與當(dāng)?shù)卣炇鹆艘幌盗性鲑Y擴股框架協(xié)議，比如北京政府旗下的首旅集團擬通過增資獲得首都航空的控股權(quán)；廣西政府?dāng)M通過增資獲得北部灣航空的控股權(quán)；烏魯木齊政府?dāng)M通過增資獲得烏魯木齊航空的控股權(quán)；重慶國資擬通過增獲得西部航空的控股權(quán)。而隨著法院對重整計劃的裁定及方大的正式入主，意味著上述協(xié)議也將失效。

標(biāo)簽： 海航 重整 方大 顧剛