2021年即將收官，公募基金今年都有哪些大事件，讓我們一起來回顧吧！

5月13日，中基協首次披露公募代銷數據

隨著互聯網平臺代銷公募基金隊伍的日益壯大，數據之謎底也于今年首次披露。5月13日，中國證券投資基金業協會（下稱“中基協”）發布的基金銷售機構公募基金銷售保有規模顯示，截至一季度末，股票+混合公募基金保有規模排名中，招商銀行以6711億元的絕對優勢占據第一，螞蟻基金保有量排名第二，為5719億元，工商銀行、建設銀行保有量分別為4992億元、3794億元，天天基金保有量排第五，3750億元；非貨幣市場公募基金保有規模中，螞蟻基金位居第一，達到8901億元，有“零售之王”之稱的招商銀行為7079億元，第三至第五家分別為工商銀行、中國銀行、天天基金，保有量均在4000億元以上。

到了三季度末，頭部排名雖沒有明顯變化，但天天基金與招商銀行的股票+混合公募基金保有規模差額絕對值進一步縮小，螞蟻基金的非貨幣市場公募基金保有規模也在二季度末突破萬億元的基礎上繼續發力，三季度末達到11954億元。

從這一組組數據可以看出，互聯網渠道的“大勢力”正一步步挑戰傳統渠道。

5月27日，公募基金直播迎全面規范

品嘗到紅利甜頭后，今年上半年，公募基金直播更加活躍且形式多種多樣，與此同時，規范化問題亟待解決。5月27日，中基協發布《公募基金直播業務專題討論會會議紀要》（下稱《紀要》）。

對于直播方發放現金紅包、實物及抽獎等吸引投資者觀看的行為，《紀要》指出，發放紅包應以投資者教育為目的，不得與具體基金產品宣傳推介等銷售活動混同；紅包價值應適當，不得存在誘導、刺激基金銷售或保有量等傾向，不得以增加基金收益率等形式將獎勵金額和基金收益混同，不得將開戶、購買、持有基金產品作為投資者獲取紅包的條件；發放紅包不得定向用于交易滿減抵扣、費用抵扣或指定其與單一基金產品掛鉤。此外，中基協還強調，直播平臺在公募基金直播時應關閉紅包打賞功能，直播人員不得收取觀眾打賞紅包。

在投資者適當性管理方面，《紀要》要求，直播過程中做好分類分級管理，嚴格履行投資者適當性管理職責，加強相關風險提示，例如“請投資者選擇符合風險承受能力、投資目標的產品”等內容，在屏幕上全程簡要顯示所推介基金的風險評級及適合的投資者范圍等。

此外，中基協還從基金直播形式、合規內控等方面對基金直播存在問題作出了規范。

5月31日，首批公募REITs發行，配售比低至1.76%

不同于海外市場的REITs，經過充分的前期準備后，5月19日，我國首批9單基礎設施公募REITs項目獲批，涉及2個高速公路項目，3個工業園區項目，2個倉儲物流項目以及2個綠色項目，募集規模合計約300億元。

5月31日，9只首批公募REITs發行首日便迅速售罄，公眾投資者配售比例低至1.76%，此后根據成立公告，首鋼綠能、蛇口產園、廣州廣河、鹽港REIT、張江REIT、浙商杭徽、首創水務、東吳蘇園、普洛斯9只公募REITs募集總規模為314.03億元；6月21日，9只公募REITs在滬深證券交易所掛牌上市。

這意味著REITs在我國資本市場的土壤中得到了本土化的發展，公募REITs對盤活存量資產、提高資本利用效率起到了積極作用。

基于首批9只公募REITs產品的良好市場表現，第二批公募REITs產品也快速跟進。近期，華夏越秀高速REIT和建信中關村REIT相繼上市，并延續首批產品的良好走勢。

6月2日，8家公募QDII額度合計擴容65億元

6月2日，國家外匯管理局官網更新最新一輪QDII投資額度審批情況表。截至當日，已有173家機構獲得累計1473.19億美元的QDII額度，這是2020年重啟后第二年持續擴容。

17家基金、證券、銀行、保險等機構獲得新增103億美元額度，其中公募基金有8家，易方達、廣發基金、華夏基金、南方基金、交銀施羅德基金均獲得10億美元的QDII額度擴容，而中歐基金、長城基金、國海富蘭克林基金則分別獲得5億美元的額度擴容，合計新增65億元QDII額度。

雖然部分公司暫時沒有QDII產品，但是“政策先行”，QDII額度具有稀缺性，各類機構都會想方設法申請。QDII的額度使用在英美市場上的產品較少，大部分都會投入到中概股產品上。另外，在港股首次上市或二次上市的公司因不在港股通名單里，也需要使用QDII額度購買。

6月18日，首家外資公募貝萊德上海開業

外資公募基金“破冰”。

6月，貝萊德獲頒公募基金業務許可證并在上海正式開業；7月，貝萊德基金上報第一只公募產品——貝萊德中國新視野混合基金；8月，該產品正式獲批，并于8月30日公開發售；9月，貝萊德中國新視野宣告成立，首募規模近67億元，認購總戶數超過11萬戶；首只產品成立僅兩個月，貝萊德又向證監會遞交了第二只公募基金的申請，該產品主要布局港股市場。

2020年4月1日起，我國公募基金取消外資股比限制，向外資打開了大門，貝萊德拔得頭籌，其他資管巨頭不甘落后。在貝萊德和路博邁遞交設立公募基金管理公司申請僅一個多月后，富達也向中國證監會提交了公募牌照申請。今年8月和9月，富達和路博邁相繼獲證監會批復，核準其設立公募基金公司。目前，還有范達基金、聯博基金、施羅德基金等多家外資機構在排隊申請公募基金牌照。

9月17日，監管出手整治風格偏離基金

風格偏離基金早已存在，不過，今年上半年，得“寧組合”者得天下的劇情極致上演，這部分主題基金與投資范圍相違背的產品業也被列入監管范圍，即“掛羊頭賣狗肉”的主題基金，疊加易方達中小盤“名小實大”的行為，監管終于出手整治。

9月中下旬，監管部門對部分風格發生偏離的基金產品進行了重點關注，要求重點說明持倉是否符合基金合同。相關基金經理也正在對基金產品的持倉進行調整，此外，還有部分基金已經在修改合同的路上或已完成合同的修改，這也將成為越來越多機構的選擇。

11月1日，未持牌照不得提供組合策略建議

公募基金投顧業務試點已實施兩年多，資產規模與投資者數量攀升的同時，業務規范性也在不斷完善。

11月初，多地區證監局向轄區內下發了一份《關于規范基金投資建議活動的通知》（下稱《通知》），旨在進一步規范基金投資組合策略建議活動。

《通知》要求，基金銷售業務附帶提供基金投資建議活動，應當遵循基金銷售業務基本法律關系，一是業務開展主體為基金銷售機構；二是標的基金為基金銷售機構代理銷售的基金產品；三是服務對象限于該機構的基金銷售業務客戶；四是不得就提供基金投資建議與客戶單獨簽訂合同；五是不得就提供基金投資建議服務單獨收取費用；六是不具有基金投資顧問業務資格的機構不得提供基金投資組合策略投資建議，不得提供基金組合中具體基金構成比例建議，不得展示基金組合的業績，不得提供調倉建議。

《通知》還稱，從11月1日起，各機構不得新增開展不符合《試點通知》的提供基金投資組合策略建議活動，包括不得展示或上線新的基金投資組合策略，已上線的基金投資組合策略不得新增客戶，不得允許存量客戶追加組合策略投資。

據悉，上述《通知》所指的對象主要是無牌照機構，多位財經KOL在盈米、中歐財富、雪球等平臺下架了跟投組合。

11月19日，首批北交所主題基金半日售罄

11月15日，北京證券交易所（下稱“北交所”）正式開市。11月12日，8只北交所主題公募基金獲批，分別來自廣發基金、萬家基金、匯添富、嘉實基金、大成基金、華夏基金、易方達和南方基金，均為“兩年定開混合”，最低1元起購，每只產品募集上限均為5億元，合計40億元。19日首發當天，半日即售罄，募集規模均突破上限，將提前結募且按比例進行配售。

上述產品在申報時走的是創新通道，所以從上報到審批不到一個月。在此之前，還有一批配套北交所的“專精特新”主題基金獲批，分別來自景順長城、招商、南方、博時基金等。

北交所主題基金承載著重大意義。業內人士認為，已經上市的“專精特新”企業主要分布于高端制造領域，大部分集中于機械設備、化工、醫藥生物、電子、電器設備五大行業。隨著北交所的成立，可以預期，未來會有更多高端制造領域中小企業登陸，而公募基金由此可獲得更廣闊的參與空間，分享科技創新高端制造領域中小企業成長的紅利。

11月21日，固收+規模達2.7萬億，平均收益4.6%

資管新規過渡期年底結束，這意味著剛兌、保本理財沉底成為歷史，而年內持續震蕩的A股使得權益類產品分化加劇，“固收+”作為承接大額且穩妥需求的產品應運而生、持續向好。

2021年以來，發行總份額超過100億份的“固收+”基金包括易方達悅安一年持有、易方達悅夏一年持有、廣發恒享一年持有等多只基金。

數據顯示，截至上半年末，全市場已發行“固收+”基金規模達2.72萬億元，是2018年末0.46萬億規模的近6倍，其中二級債基和偏債混合基金成為主力。從持有人戶數來看，上半年“固收+”基金總持有戶數達4726.9萬戶，相比2018年末930.83萬戶增長超4倍。

據天弘基金此前發布的報告顯示，全市場可統計的2050只“固收+”基金（包括混合債券型一級基金、混合債券型二級基金、偏債混合型基金）中，截至11月21日，有91%的基金今年以來的收益為正，平均收益為4.6%，而平均最大回撤僅為3.5%。

12月23日，公募基金管理規模突破25萬億元

公募基金在2020年全面“出圈”后，2021年，即使是明顯的結構性行情，投資者的參與熱情依然更加高漲，公募基金管理規模也在不斷創新高，突破25萬億元。同時，以成立日為選擇標準，截至12月24日，公募基金募集資金2.98萬億元。

11月23日晚，中基協發布的最新數據顯示，截至11月底，我國境內共有基金管理公司137家，其中，外商投資基金管理公司45家，內資基金管理公司92家；取得公募基金管理資格的證券公司或證券公司資產管理子公司12家、保險資產管理公司2家，上述機構管理的公募基金資產凈值合計25.32萬億元。

與2020年底相比，公募基金管理規模不足20萬億元，為19.89萬億元，截至11月底，增幅在27%以上。

標簽： 公募基金 北交所 REITs