小貸公司的格局正在悄然生變。央行近期公布的小額貸款公司分地區(qū)情況顯示，2021年，全國小額貸款余額自2018年以來首次同比增長，但小貸公司數(shù)量和從業(yè)人員均大幅減少，區(qū)域分化更加明顯，尤其重慶地區(qū)小貸余額占比已經(jīng)超過1/4，達到25.57%。

多位業(yè)內(nèi)人士對第一財經(jīng)記者表示，小貸公司數(shù)量的減少有多方面原因，既包括銀行業(yè)務下沉、互聯(lián)網(wǎng)模式的擠壓，也受到監(jiān)管趨嚴的影響，但最根本的原因是小貸公司法律地位、發(fā)展定位缺乏統(tǒng)一界定，生存壓力較大。對于未來行業(yè)的發(fā)展趨勢，業(yè)內(nèi)普遍認為，隨著小貸新規(guī)和地方金融監(jiān)督管理條例的落地，面對不能跨區(qū)域經(jīng)營的約束，小貸公司的數(shù)量和規(guī)模還會進一步縮減，但回歸本源后將更好地服務實體經(jīng)濟。

小貸公司6年銳減2500家，重慶成最大“贏家”

央行公布的最新數(shù)據(jù)顯示，截至2021年末，全國共有小額貸款公司6453家，貸款余額9415億元，同比增加550億元。第一財經(jīng)記者梳理發(fā)現(xiàn)，這是自2018年小額貸款余額出現(xiàn)下滑后首次回升，此前該數(shù)據(jù)一度從2017年末的9799.49億元下滑至2020年末的8887.54億元。有業(yè)內(nèi)人士分析，貸款余額回升或與疫情后小微企業(yè)經(jīng)營資金缺口較大有關。

雖然貸款金額有所回升，但全國小貸公司和從業(yè)人員的數(shù)量還在持續(xù)減少。2015年，國內(nèi)小額貸款機構一度達到8910家，從業(yè)人員更是突破11萬人，此后便持續(xù)下滑，6年間小貸公司少了2457家，2021年除海南、西藏外其余省份公司數(shù)量都有不同程度減少；從業(yè)人員則在此期間銳減5萬多人，其中僅在疫情之后的2020年～2021年就減少了1.7萬人，如今僅剩6萬多人，銳減近半。有從業(yè)人員曾透露，近年來宏觀經(jīng)濟與疫情的雙重打擊讓小貸公司的生存環(huán)境發(fā)生較大變化，客戶對小貸資質(zhì)的質(zhì)疑也進一步增加了展業(yè)難度，“失聯(lián)”公司增多；另一方面，線上化展業(yè)逐漸成為主流模式。

從2005年試點起步到2008年指導意見明確定義，小額貸款公司十余年來一直由地方金融監(jiān)管部門審批、監(jiān)管，不吸收公眾存款、經(jīng)營小額貸款業(yè)務，是普惠金融背景下服務小微和“三農(nóng)”的重要補充，但2017年起，因互聯(lián)網(wǎng)貸款風險蔓延，監(jiān)管開始對包括小貸行業(yè)在內(nèi)的互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)進行整治。上海金融與發(fā)展實驗室主任曾剛對記者表示，因為定位與準入門檻等區(qū)別于傳統(tǒng)金融機構，小貸公司經(jīng)歷了一個發(fā)展、擴張較快的階段，但隨著競爭的日趨激烈，來自銀行端和部分消費金融公司業(yè)務下沉的爭奪、互聯(lián)網(wǎng)小貸模式的擠壓更加明顯，加上小貸公司獲客成本、貸款利率和資本金來源都不具備優(yōu)勢，只能服務本地的小貸公司難免陷入經(jīng)營困境。

隨著機構數(shù)量減少，區(qū)域間的變化也在悄然發(fā)生。根據(jù)央行數(shù)據(jù)，截至去年年末，重慶作為小貸貸款余額最大的省份（直轄市）貸款余額為2407.23億元，較2020年增加了635.15億元，在全國的占比也從不足20%提升到1/4以上。廣東以895.46億元小貸余額排在第二，占比也從8.6%提升到了9.5%。

“重慶有它的歷史特殊性，因為當時地方對小貸公司支持力度較大而且政策要求比較寬松，所以在當?shù)刈缘谋容^多，而且多是互聯(lián)網(wǎng)小貸。”招聯(lián)金融首席研究員董希淼表示，因為互聯(lián)網(wǎng)小貸可以在全國展業(yè)，對整體規(guī)模會有較大影響。從公司分布來看，當前規(guī)模較大的幾家互聯(lián)網(wǎng)小貸包括螞蟻集團旗下的螞蟻小微小貸、螞蟻商誠小貸，百度旗下的重慶度小滿金融，以及京東、美團、滴滴、小米、蘇寧都有至少1家小貸公司注冊在重慶，騰訊、字節(jié)跳動則分別在深圳注冊有財付通小貸公司和中融小貸，陸金所則在重慶、廣東兩地都有小貸公司經(jīng)營。

多重因素“夾擊”，監(jiān)管規(guī)范呼聲高

監(jiān)管趨嚴是各家小貸公司避不開的生存考驗，尤其是迅速擴張的互聯(lián)網(wǎng)小貸公司，面臨準入門檻的嚴格限制。2020年11月，銀保監(jiān)會與央行聯(lián)合發(fā)布《網(wǎng)絡小額貸款業(yè)務管理暫行辦法（征求意見稿）》，其中對網(wǎng)絡小貸公司的注冊資本提出新要求：不低于人民幣10億元且需一次性實繳，其中跨省級行政區(qū)域經(jīng)營網(wǎng)絡小貸業(yè)務的小貸公司注冊資本應不低于50億元。

截至目前，已經(jīng)有螞蟻、騰訊、美團、京東、百度、蘇寧、360數(shù)科、字節(jié)跳動等至少8家互聯(lián)網(wǎng)公司對旗下小貸機構增資至50億元以上。而就在去年，金融管理部門約談了螞蟻、騰訊等13家開展金融業(yè)務的互聯(lián)網(wǎng)平臺，整改要求中就包括推動小貸和消費金融公司合規(guī)展業(yè)。其中還提到，所有金融業(yè)務必須持牌經(jīng)營，疊加螞蟻集團整改“花唄”、“借唄”過程中將小貸業(yè)務全部轉移至螞蟻消費金融公司，業(yè)內(nèi)預測，未來小貸業(yè)務的開展模式或?qū)⒅饾u轉變，行業(yè)格局面臨重塑。

但董希淼認為，小貸業(yè)務轉入消費金融公司目前并非普遍要求，雖然機構數(shù)量減少有監(jiān)管趨嚴的影響，但小貸公司仍有自己的生存和發(fā)展空間，對于此前諸多關于“將小貸公司轉成村鎮(zhèn)銀行”的提法他并不認同。董希淼認為，最根本的問題在于明確小貸公司的法律地位和發(fā)展定位，讓此類機構回歸本源服務本地。

繼2020年最高人民法院《關于新民間借貸司法解釋適用范圍問題的批復》明確小貸公司等7類地方金融組織屬于經(jīng)金融監(jiān)管部門批準設立的金融機構之后，去年年底央行發(fā)布的《地方金融監(jiān)督管理條例（草案征求意見稿）》首次明確了“7+4”類地方金融組織/機構的定義，同時強化了央地合作監(jiān)管概念，董希淼認為，這對小貸公司等依法合規(guī)展業(yè)具有重要作用。

但上述幾部文件多屬于征求意見階段，正式落地影響還有待觀察。“在目前的政策，以及經(jīng)濟下行趨勢下，小貸公司的發(fā)展確實存在一些困難，規(guī)模可能還會進一步減少。”董希淼認為，小貸公司促進了我國多層次信貸市場的完善，但部分小貸公司非法吸收存款、集資詐騙、暴力催收等問題在一些地方較為嚴重，加強監(jiān)管是必然。曾剛也表示，在對高利貸等監(jiān)管套利行為進行規(guī)范后，未來整個小貸行業(yè)可以更好地支持小微企業(yè)和本地經(jīng)濟的發(fā)展。

標簽： 小貸公司 螞蟻集團 重慶