周五早盤(pán)，軍工板塊走強(qiáng)，截至發(fā)稿，捷強(qiáng)裝備漲超17%，華強(qiáng)科技漲超6%。甘化科工、景嘉微、航宇科技、鴻遠(yuǎn)電子、派克新材等跟漲。

據(jù)央視新聞，當(dāng)?shù)貢r(shí)間3月3日，俄烏第二輪會(huì)談結(jié)束，俄烏雙方就臨時(shí)停火建立人道主義通道達(dá)成一致。雙方近期將圍繞建立人道主義走廊保持溝通和合作。烏克蘭方面表示沒(méi)有獲得期待的談判結(jié)果。俄烏一致同意盡快召開(kāi)第三輪談判。 

紅塔證券認(rèn)為，俄烏沖突已經(jīng)進(jìn)入談判階段。現(xiàn)階段，雙方并未達(dá)成共識(shí)，后續(xù)將進(jìn)行更多輪次的談判。俄烏沖突初期，戰(zhàn)場(chǎng)上出現(xiàn)了大量精確制導(dǎo)的武器裝備，并在短時(shí)間內(nèi)見(jiàn)到成效。但信息化作戰(zhàn)能力的欠缺，導(dǎo)致沖突難以快速結(jié)束。本次俄烏沖突已從多方面為我國(guó)未來(lái)武器裝備發(fā)展提供參考。

恒泰證券指出，俄烏地區(qū)沖突爆發(fā)，申萬(wàn)國(guó)防軍工行業(yè)連續(xù)兩周逆市上漲，在年初大幅回調(diào)以后，板塊逐漸企穩(wěn)回升，同時(shí)板塊關(guān)注度再度凸顯。地區(qū)事件作為短期催化，對(duì)市場(chǎng)情緒有一定影響。長(zhǎng)期來(lái)看，軍工板塊行情仍將由基本面驅(qū)動(dòng)，加速新型裝備發(fā)展、保障戰(zhàn)斗力快速生成，“十四五”期間板塊成長(zhǎng)性明確。目前，國(guó)防預(yù)算向經(jīng)濟(jì)靠攏仍存在一定空間，后續(xù)國(guó)防裝備更新?lián)Q代與研發(fā)存在廣闊的增長(zhǎng)空間，對(duì)2022年行業(yè)前景較為樂(lè)觀。

首創(chuàng)證券指出，產(chǎn)業(yè)鏈景氣擴(kuò)張傳導(dǎo)有序，板塊企穩(wěn)配置價(jià)值凸顯。軍工板塊開(kāi)年在市場(chǎng)情緒等因素影響下，出現(xiàn)大幅回調(diào)，長(zhǎng)期景氣擴(kuò)張邏輯不變。下游企業(yè)預(yù)收款項(xiàng)驗(yàn)證大額訂單落地，將沿產(chǎn)業(yè)鏈向上游、中游有序傳導(dǎo)。“十四五”期間配套企業(yè)需求放量確定性強(qiáng)，民營(yíng)龍頭業(yè)績(jī)將更具彈性。中證軍工指數(shù)估值為64倍，處于歷史PE的33%分位值，看好當(dāng)前位置下板塊配置價(jià)值。

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