“奶價已經(jīng)從2018年的低點觸底反彈，呈現(xiàn)出U形變化，2020年11月奶價達到4.15元/公斤，養(yǎng)殖業(yè)步入景氣周期。”12月17日，中國農(nóng)業(yè)大學(xué)教授、國家奶牛產(chǎn)業(yè)技術(shù)體系首席科學(xué)家李勝利如是介紹，根據(jù)農(nóng)業(yè)農(nóng)村部對主產(chǎn)省區(qū)生鮮奶收購價格的監(jiān)測數(shù)據(jù)，2019年生鮮奶平均價格為3.65元/公斤，2020年鮮奶收購價格延續(xù)了2019年的上漲態(tài)勢。

鮮奶收購價格呈現(xiàn)周期性波動，作為產(chǎn)業(yè)鏈上游的奶牛養(yǎng)殖行業(yè)今年隨著鮮奶收購價格的提升，過上了好日子。以國內(nèi)最大的奶牛養(yǎng)殖企業(yè)現(xiàn)代牧業(yè)為例，2019年扭虧為盈后，該公司2020年業(yè)績樂觀，上半年總收入達到了28.28億元，同比增長10%;凈利潤2.21億元，同比提升了77%。

李勝利進而表示，國內(nèi)奶價的回升是由全球主要乳制品生產(chǎn)國生產(chǎn)量和價格未沖擊國內(nèi)養(yǎng)殖業(yè)、國內(nèi)乳制品供需不平衡、下游消費力的提升等多個因素共同拉動的。至于未來，中國奶制品，尤其是白奶的消費增長勢頭能否保持8%以上，從而對原奶供應(yīng)方有持續(xù)的需求、產(chǎn)能的快速擴張是否會帶來產(chǎn)能的過剩等問題依然擺在國內(nèi)奶牛養(yǎng)殖企業(yè)面前。

是誰抬高了奶價?

從2018年的行業(yè)普遍虧損到2020年的盈利，國內(nèi)奶牛養(yǎng)殖企業(yè)受益于原奶收購價格的不斷上漲，逐漸走出了寒冬，走進了新一輪的業(yè)績上漲周期。李勝利介紹，要分析此輪景氣周期的原因，要從國際和國內(nèi)兩個環(huán)境講起。

“3%是一個非常敏感的數(shù)字，”李勝利介紹，根據(jù)國際奶農(nóng)聯(lián)盟近十年的產(chǎn)量數(shù)據(jù)來看，世界牛奶產(chǎn)量增速超過3%就會引起原奶供應(yīng)的過剩，從而導(dǎo)致原奶收購價格的下降、全球乳制品拍賣價格的下降。數(shù)據(jù)進一步顯示，2015年以后國際奶農(nóng)聯(lián)盟牛奶產(chǎn)量增速均低于3%，2017-2019年分別是2.8%、2.4%和1.3%。“這個數(shù)據(jù)說明，從全球提供的奶制品的量看，不足以沖擊中國的原奶價格。”

中國是世界上最大的乳制品進口國，國內(nèi)乳制品消費對于主要貿(mào)易國的依賴度依然很高，例如國內(nèi)80%的大包奶粉(即原奶粉)均來自于新西蘭，因此國內(nèi)養(yǎng)殖業(yè)也受到主要貿(mào)易國的供應(yīng)影響，例如2016年新西蘭的低價大包粉襲來，國內(nèi)下游乳制品企業(yè)紛紛轉(zhuǎn)向價格更為低廉的大包粉，原奶收購量下降，上游養(yǎng)殖企業(yè)的鮮奶便賣不動了。

不過，從今年的情況看，新西蘭國內(nèi)的原奶價格還在上漲。2019年其牛奶產(chǎn)量同比下降0.7%，2020年1-10月牛奶產(chǎn)量1620.2萬噸，同比上漲0.9%;今年1-10月，新西蘭原奶收購價格折合人民幣2.51元/公斤，同比上漲6.6%。

就在12月初，新西蘭最大乳企恒天然還宣布將上調(diào)原奶收購價格。由于新西蘭乳制品的需求強勁，恒天然決定縮小2020/2021年度牧場原奶收購預(yù)期價格的范圍，將價格從每公斤乳固體6.3-7.3新西蘭元上調(diào)至6.7-7.3新西蘭元。

全球主要生產(chǎn)國沒有超產(chǎn)，全球供應(yīng)未沖擊到國內(nèi)養(yǎng)殖業(yè)的同時，國內(nèi)市場“缺奶”的供需矛盾依然存在，這也成為此輪景氣周期的另一個助推因素。

缺奶的第一個表象就是缺奶牛。中國奶牛養(yǎng)殖業(yè)經(jīng)歷了2015-2018年的調(diào)整期后，荷斯坦奶牛存欄下降超過40%。根據(jù)李勝利的測算，2020年國內(nèi)商品奶產(chǎn)量為6.8萬噸/天，但是下游乳制品企業(yè)的需求量為7.4萬噸/天，每天還有0.6萬噸的缺口。

供需不平衡的現(xiàn)狀引來國內(nèi)奶源的加快建設(shè)。牛場建設(shè)和進口奶牛的引進都比往年更快更多。李勝利介紹，2020年中國預(yù)計進口活牛25萬頭以上，2019年的進口量為19.9萬頭。此外，奶源基地建設(shè)更是如火如荼，僅在今年，蒙牛在內(nèi)蒙古投建10萬頭規(guī)模化養(yǎng)殖牧場、伊利在內(nèi)蒙古、山東、駐馬店等地投建奶牛養(yǎng)殖基地、光明乳業(yè)和中衛(wèi)市共建千億計奶產(chǎn)業(yè)集群等。

在養(yǎng)殖業(yè)的此輪景氣周期中，新特色逐漸凸顯。一是集團化模式更加強化，小型牧場逐漸退出舞臺，大型牧業(yè)集團不斷壯大，數(shù)據(jù)顯示，2017-2019年前40位的養(yǎng)殖集團奶牛存欄增長8.3%，牛奶產(chǎn)量增長27.3%;二是上下游利益聯(lián)動更加緊密。下游乳企擴大自有、可控奶源基地比例，養(yǎng)殖集團奶源大部分被鎖定。例如，今年蒙牛成為中國圣牧的最大股東、伊利入股中地、伊利旗下悠然和三元共同接盤恒天然在華牧場等一系列動作頻頻上演。

如何延長景氣周期?

奶業(yè)是周期性特點明顯的行業(yè)，業(yè)內(nèi)有個說法：“三年一個周期”。李勝利也介紹，國內(nèi)養(yǎng)殖行業(yè)已經(jīng)回暖，但是挑戰(zhàn)依然存在。首先，國內(nèi)養(yǎng)殖行業(yè)成本高企還未得到根本改變，飼料成本上漲壓力比較大。例如，玉米期貨2020年以來上漲了40%以上，約2600元/噸，達到10年來價格的新高點。2019年-2020年豆粕期貨價格維持在3000元/噸以下，但是隨著近期玉米價格的上漲，豆粕價格上漲到3300元，有上漲的潛力。苜蓿草、燕麥草進口價格也維持在高位。今年1-10月我國進口苜蓿草111.99萬噸，同比增長6.73%，1-10月進口燕麥草26.62萬噸，同比增長31.41%。“飼料價格的上漲導(dǎo)致每公斤原奶的成本上漲了2-3毛錢，”李勝利介紹道。

除了成本壓力之外，產(chǎn)能快速擴張下過剩隱憂顯現(xiàn)。正如上文所說，近兩年奶牛進口量每年遞增，再加上自群繁殖，國內(nèi)原原奶年復(fù)合增長率達到10.5%。按照李勝利的測算，到2022年商品奶的產(chǎn)量能夠基本保證加工企業(yè)的需求。而到了2023年乳企業(yè)的需求量為9.3萬噸/天，而商品奶的產(chǎn)量為9.4萬噸，會出現(xiàn)每天0.1萬噸的剩余，“2-3年后可能會出現(xiàn)供過于求，”李勝利預(yù)測。

如何應(yīng)對奶業(yè)的周期性規(guī)律、盡量把景氣周期延長?這也是擺在國內(nèi)養(yǎng)殖企業(yè)面前的課題。對此，現(xiàn)代牧業(yè)副總裁孫玉剛在12月17日舉行的該公司15周年慶典上提到，在接下來的5年，現(xiàn)代牧業(yè)將實現(xiàn)牛和奶的雙翻番。即5年后該公司存欄數(shù)將翻番至50萬頭以上，年產(chǎn)鮮奶將增長至360萬噸。持續(xù)擴張的同時，現(xiàn)代牧業(yè)還將打造綠色牧場、智慧牧場和品牌牧場，另外還將打造綜合牧場作為新目標(biāo)之一。其中有一項計劃就是進軍肉牛產(chǎn)業(yè)。

“目前我國牛肉消費穩(wěn)步增長，中國成為全球最大的牛肉進口國，市場處于長期供不應(yīng)求狀態(tài)。基于目前肉牛產(chǎn)業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀、趨勢以及現(xiàn)代牧業(yè)自身優(yōu)勢，我們計劃在未來5年進軍并大力發(fā)展肉牛產(chǎn)業(yè)，探索奶公犢養(yǎng)殖、育肥模式，建立標(biāo)準(zhǔn)化流程，構(gòu)建可追溯體系，生產(chǎn)優(yōu)質(zhì)放心牛肉，助力肉牛產(chǎn)業(yè)發(fā)展，”孫玉剛稱。

在李勝利看來，奶牛養(yǎng)殖企業(yè)的另一個行業(yè)機遇在于下游端低溫奶的崛起，這也將提高國內(nèi)鮮奶奶源的利用率。根據(jù)中國產(chǎn)業(yè)信息網(wǎng)數(shù)據(jù)，2019年低溫奶市場規(guī)模達到了833億元，同比增長14.7%。“未來低溫液態(tài)奶按照10%-15%的年增長率計算，2025年產(chǎn)量將達到1000萬噸，翻一倍。需要生鮮乳為原料進行加工，每天需要生鮮乳增量1.4萬噸，”李勝利認為，低溫奶和消費升級將提升本土奶源增速。

對于本土奶源需求度更高的低溫奶產(chǎn)品也成為今年行業(yè)新分口。多位乳制品企業(yè)人士向本報記者透露，企業(yè)內(nèi)部都有低溫奶發(fā)展計劃，例如，光明乳業(yè)就在不久前從寧夏中衛(wèi)市空運鮮奶至上海工廠，并在市場上推出高品質(zhì)的低溫鮮奶產(chǎn)品，嘗試這種模式的可行性，這也間接說明，低溫風(fēng)口之下原奶的出路越來越多。

此外，國內(nèi)消費者對于乳制品的需求依然強勁。數(shù)據(jù)顯示，我國2020年前三季度乳制品進口量分別增長2.09%、7.63%、14.08%，預(yù)計2020年進口增速將在10%以上，2019年乳制品自給率為65.9%，比2008年下降27.2%個百分點。進口量提升是乳制品需求量的體現(xiàn)，而自給率的提升更為國內(nèi)原料企業(yè)提供了新的機遇。

標(biāo)簽： 鮮奶收購價格 奶牛養(yǎng)殖