11月24日，A股鈉電池板塊爆發(fā)，概念股掀漲停潮。

截至收盤，同興環(huán)保（003027.SZ）、豐山集團（603810.SH）、多氟多(002407.SZ)、傳藝科技(002866.SZ)4只個股漲停，華盛鋰電(688353.SH)盤中一度打開漲停，最終收漲16.8%，鵬輝能源(300438.SZ)、翔豐華(300890.SZ)、派能科技（688063.SH）等股拉升上漲。

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消息面，工信部鋰離子電池及類似產品標準工作組定于11月28日至29日在北京舉辦“鈉離子電池產業(yè)鏈與標準發(fā)展論壇”，本屆論壇將由鈉離子電池產業(yè)鏈企事業(yè)專家代表就各領域現(xiàn)狀和發(fā)展做專題報告。

鋰價高企，鈉電池技術線路獲青睞

眾所周知，鋰資源供給面臨瓶頸，引發(fā)碳酸鋰價格一路飆漲，其中電池級碳酸鋰價格由兩年前的4萬元/噸漲至當前的接近60萬元/噸價格，兩年間漲了14倍，實在令人詫異，讓鋰電產業(yè)鏈企業(yè)們更是直呼“高攀不起”。

在此節(jié)點下，理論上具備成本優(yōu)勢的鈉離子電池獲得各方關注，鈉電池產業(yè)化落地迫在眉睫。

所謂鈉離子電池是一種充電電池，主要依靠鈉離子在正極和負極之間移動來工作，與鋰離子電池相似。

從成本材料結構來看，鋰離子電池正極材料成本占比最高，為43%；而鈉離子電池的正極材料成本僅占比26%。且在性能上，鈉離子電池展示出比鋰離子電池更好的低溫充電性能和更高的功率，安全性能優(yōu)良。

很顯然，鈉離子電池集成本及性能等多重優(yōu)點在身，作為鋰電池的有效補充，鈉電池概念熱度一直居高不下，其戰(zhàn)略意義也得到集中凸顯。

政策面利好接踵而至。今年6月份，國家發(fā)展改革委、國家能源局等九部門發(fā)布通知，印發(fā)《“十四五”可再生能源發(fā)展規(guī)劃》，《規(guī)劃》提出，研發(fā)儲備鈉離子電池、液態(tài)金屬電池、固態(tài)鋰離子電池、金屬空氣電池、鋰硫電池等高能量密度儲能技術。

不僅如此，中國銀行研究院研究員葉銀丹還表示，鈉離子電池在低溫、安全、快充等性能指標上表現(xiàn)優(yōu)于鋰電子電池，雖然其能量密度、循環(huán)壽命等仍有提升空間，但考慮到材料來源豐富，仍具備較大的發(fā)展?jié)摿ΑｋS著鈉離子電池關鍵技術的突破及儲能需求的快速增長，其應用場景和規(guī)模也將得到快速發(fā)展。

據東亞前海證券測算，預計到2026年鈉電池在國內儲能領域的市場規(guī)模或將達39.8億元，鈉離子電池成長空間廣闊。

多家企業(yè)進軍布局，最快有望明年量產

面對無比誘人的新藍海，國內多家企業(yè)上馬布局，涉足鈉電池賽道的正極材料、負極材料、電解液、鈉電池等多個領域，共同推動其產業(yè)化進程提速。

11月23日，同興環(huán)保在互動平臺表示，公司和中國科大組建的聯(lián)合實驗室正在開展鈉離子電池正極材料及電池產品的中試放大實驗。

無獨有偶，傳藝科技于上個月底亦曾表示，因下游需求旺盛，公司鈉離子電池項目原計劃一期2GWh產能建設、二期8GWh產能建設，現(xiàn)公司將項目二期部分產能建設前移，調整為一期4.5GWh產能建設，二期產能建設情況視一期項目進展情況制定后續(xù)擴產計劃。

相較后來者迎頭追趕，賽道領先者中已有多家企業(yè)“官宣”鈉離子量產在即。

作為最早進入鈉電池領域的企業(yè)之一，早在2021年7月29日，寧德時代（300750.SZ）便發(fā)布了其第一代鈉離子電池。10月21日，寧德時代表示鈉離子電池產業(yè)化進展順利，供應鏈布局上需要一些時間，明年將會正式量產。

除此外，11月18日，孚能科技（688567.SH）也表示預計2023年實現(xiàn)鈉離子電池量產。11月23日，多氟多在互動平臺表示，公司鈉離子電池已有小批量成品下線，正在與下游意向客戶積極接洽，加快推進鈉離子電池規(guī)模化生產。

光大證券表示，寧德時代、中科海納等龍頭企業(yè)加碼布局鈉離子電池產業(yè)鏈，鈉離子電池產業(yè)化進程有望加速，具有成本低、低溫性能及安全性能好、充電倍率高等優(yōu)勢，可以廣泛應用于儲能、低速電動車等領域，發(fā)展空間廣闊，看好鈉離子電池產業(yè)發(fā)展。在政策支持以及未來能源轉型發(fā)展趨勢下，鈉電的增量空間巨大，未來可期。

國泰君安則認為，鈉離子電池產業(yè)化有望在2022年底形成初步產業(yè)鏈，2023年開啟規(guī)模化應用，預計2025年負極材料需求達7.5萬噸。硬碳材料將憑比容量和成本綜合性價比成為主流鈉電負極廠商選擇，前驅體選擇和工藝技術積累將構筑核心門檻。鈉電池負極市場從無到有，鈉電初創(chuàng)企業(yè)和傳統(tǒng)鋰電企業(yè)各具優(yōu)勢。推薦具有規(guī)模化生產經驗的鋰電正極材料及配套企業(yè)和鈉電負極初創(chuàng)企業(yè)及配套供應商。

民生證券推薦兩條路線： 一是電芯環(huán)節(jié)，重點推薦寧德時代、建議關注傳藝科技、維科技術；二是中游環(huán)節(jié)，重點推薦振華新材(688707.SH)、天賜材料(002709.SZ)、新宙邦(300037.SZ)，建議關注美聯(lián)新材(300586.SZ)、元力股份(300174.SZ)。

作者|虹小豆

編輯|lele

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