金融加大支持“雙碳”目標力度，不僅體現在量上，更體現在形式創(chuàng)新方面。日前，中國供應鏈科技行業(yè)首個采用“雙重ESG架構”發(fā)行的銀團貸款落地。

作為“舶來品”，銀團貸款目前已被國內銀行廣泛使用。在并購貸款、項目貸款以及經營性貸款等領域，銀團貸款已經成為貸款市場上普遍采用的多邊貸款方式。

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8月23日，盛業(yè)（6069.HK）旗下全資子公司盛業(yè)保理正式簽署2年期5億元人民幣的ESG項下社會責任及可持續(xù)發(fā)展（ESG）掛鉤型銀團貸款協議。本次銀團貸款，永豐銀行（中國）作為牽頭行暨代理行，東亞銀行（中國）作為聯合牽頭行暨可持續(xù)發(fā)展掛鉤貸款顧問行，大豐銀行和韓國產業(yè)銀行作為聯合牽頭行。

第一財經記者了解到，此次交易所涉及的ESG架構型貸款，是一種推動低碳轉型的新型融資工具，可通過ESG（環(huán)境、社會責任、公司治理）目標的設定將可持續(xù)發(fā)展理念融入到企業(yè)的日常經營和業(yè)務發(fā)展中，激勵企業(yè)加速低碳轉型。

業(yè)內首個“雙重ESG架構”銀團貸款

這是中國供應鏈科技行業(yè)首個采用“雙重ESG架構”發(fā)行的銀團貸款。盛業(yè)資金管理部總經理許輝向記者介紹，本次銀團貸款根據盛業(yè)發(fā)布的《社會責任融資框架》將募集資金聚焦于具有社會責任效益的項目，以及參照《可持續(xù)發(fā)展掛鉤融資框架》采用了貸款條款與可持續(xù)發(fā)展績效目標相掛鉤的模式，在供應鏈可持續(xù)發(fā)展融資領域創(chuàng)下先河。

公開資料顯示，銀團貸款是指由兩家或兩家以上銀行基于相同貸款條件，依據同一貸款合同，按約定時間和比例，通過代理行向借款人提供的本外幣貸款或授信業(yè)務。

而在供應鏈金融領域，目前銀團貸款的模式并不算多。許輝向記者表示，比起一般的銀行雙邊合作，銀團項目由多家銀行共同參與，相當于盛業(yè)同一時間以1對N的形式與各家銀行基于同一個合作方案進行探討、攻克審批。授信額度方面，比起單家銀行的雙邊合作，銀團貸款的額度會更大、期限也更長。

根據許輝介紹，本次銀團貸款，盛業(yè)將產業(yè)互聯網、數字金融業(yè)務與聯合國倡導的可持續(xù)發(fā)展目標相結合，同時符合社會責任貸款、可持續(xù)發(fā)展掛鉤型貸款的原則，是國內首筆“雙重ESG架構”社會責任及可持續(xù)發(fā)展掛鉤銀團貸款，也是業(yè)內首個采用“雙重ESG架構”發(fā)行的銀團貸款。

具體來看，根據盛業(yè)發(fā)布的《社會責任融資框架》，本次銀團貸款所募集的資金將聚焦于中小微企業(yè)供應鏈融資項目，為被自然災害或健康災害影響或破壞的中小微企業(yè)提供融資支持，包括但不限于建設和發(fā)展基礎設施和公用事業(yè)，以及其他公眾便利設施；及發(fā)展和提供醫(yī)療保健和衛(wèi)生服務。

同時，本次銀團貸款將基于《可持續(xù)發(fā)展掛鉤融資框架》將貸款利率與集團的可持續(xù)發(fā)展表現掛鉤，通過貸款條款激勵集團實現預定的可持續(xù)發(fā)展績效目標。根據《可持續(xù)發(fā)展掛鉤融資框架》，盛業(yè)設定的可持續(xù)發(fā)展績效目標包括：助力中小微企業(yè)獲得的融資規(guī)模逐年增長；由數字化線上業(yè)務系統(tǒng)節(jié)省的紙張量逐年增長；及公益投入時間逐年增長。

記者了解到，該筆銀團貸款取得了不錯的反響，貸款規(guī)模從最初的3億元人民幣增額至5億元人民幣，實現約1.7倍超額認購。許輝認為，兩個ESG融資框架有助于實現盛業(yè)在社會責任以及可持續(xù)發(fā)展方面的承諾，提升集團在ESG領域的市場形象和影響力，吸引更多專注于ESG、社會責任、可持續(xù)發(fā)展的股權和債權投資人。

將ESG融入供應鏈金融服務

值得注意的是，此次交易所涉及的ESG架構型貸款，是一種推動低碳轉型的新型融資工具，可通過ESG（環(huán)境、社會責任、公司治理）目標的設定將可持續(xù)發(fā)展理念融入到企業(yè)的日常經營和業(yè)務發(fā)展中，激勵企業(yè)加速低碳轉型。

盟浪副總裁俞錦告訴記者，采用ESG架構型貸款，意味著把ESG工具與可持續(xù)發(fā)展的理念相融合，在這個基礎上與供應鏈企業(yè)的融資場景進行深度融合，打通了原來在可持續(xù)發(fā)展與企業(yè)經濟效益持續(xù)增長之間的選擇難題，是ESG發(fā)展和金融投資業(yè)務相結合的良好表現。

對于企業(yè)而言，ESG架構型貸款有什么作用？東亞銀行（中國）副行長兼企業(yè)機構銀行主管但啟舜向記者指出，ESG架構型貸款的作用和影響可以概括為四個方面：一是助力企業(yè)踐行可持續(xù)發(fā)展理念及社會責任，幫助企業(yè)在可持續(xù)發(fā)展及社會責任業(yè)務領域去開展其主業(yè)；二是提高企業(yè)融資的獲得性，穩(wěn)定信用支持預期；三是有利于企業(yè)節(jié)約綜合財務成本，實現合理經濟回報；四是有助于提高企業(yè)和銀行雙方的社會聲譽，塑造企業(yè)公民形象。

關于此次發(fā)行的“雙重ESG架構”社會責任及可持續(xù)發(fā)展掛鉤銀團貸款，但啟舜認為，盡管掛鉤社會責任的貸款在中國仍處于發(fā)展初期，但我國在貸款市場支持服務社會項目方面已積累了較多實踐經驗；ESG銀團貸款則是中國內地近年來新興的融資產品，已受到中外資銀行同業(yè)的廣泛關注。

在ESG投資趨勢下，未來金融機構該如何推動綠色融資的發(fā)展？但啟舜建議，銀行等金融機構在籌組ESG相關銀團貸款時，不僅要考慮中國內地的認定標準，也可參考國際通行的認證原則，讓更多企業(yè)、更多融資個案享受到ESG貸款所帶來的優(yōu)惠和便利，也讓中外資同業(yè)在ESG融資方面進行更多融合。另外，銀行等金融機構還可以在融資規(guī)模、融資成本、授信偏好等方面對符合ESG貸款標準的企業(yè)和個案予以傾斜，以提升金融助力企業(yè)踐行ESG理念的力度。

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