信用卡透支利率已經放開。這將如何影響萬億信用卡市場，以及包括花唄、京東白條等產品在內的消費金融格局?

近日，央行官網發布的信息顯示，央行于2020年12月31日發布《關于推進信用卡透支利率市場化改革的通知》(以下簡稱《通知》)，《通知》指出，自2021年1月1日起，信用卡透支利率由發卡機構與持卡人自主協商確定，取消信用卡透支利率上限和下限管理(即上限為日利率萬分之五、下限為日利率萬分之五的0.7倍，測算年化利率區間為12.775%-18.25%)。

信用卡市場迎新規

利率區間管制取消

據悉，信用卡的盈利模式是利息+手續費。持卡人刷卡后在免息期內還款就無需支付任何利息(最長約50天)，但超過免息期后，持卡人不全額還款選擇透支就會產生透支利率。一般透支利率比同期銀行貸款高得多。華商報記者查詢多家銀行官網發現，當前銀行信用卡透支利率基本采取萬分之五的日息計算，即測算為年化利率18.25%。

央行為何取消信用卡利率區間管制也引起業內關注?早在2016年4月15日，央行發布關于信用卡業務有關事項的通知，于2017年1月1日起施行，其中取消了當時統一規定的信用卡透支利率標準，轉而對信用卡透支利率實行上限、下限區間管理，透支利率上限為日利率萬分之五，透支利率下限為日利率萬分之五的0.7倍。央行有關負責人同時明確表示，“待時機成熟再全面實施市場定價”。

在信用卡資深研究人士董崢看來，此次《通知》的突然出臺并緊急實施，可以視為在2020年底，針對網絡小貸市場清理整頓之后，再為信用卡業務解綁，徹底放開了信用卡在透支利率上的束縛，反映了央行重塑信用卡業務在消費金融領域中地位的強烈決心。

銀行會否調整利率?

頭部零售銀行或會靈活定價

值得一提的是，2020年8月20日，最高人民法院發布關于修改《關于審理民間借貸案件適用法律若干問題的規定》(以下簡稱《規定》)，自當日起施行。《規定》明確以一年期貸款市場報價利率(LPR)的4倍為標準確定民間借貸利率的司法保護上限(目前一年LPR4倍為15.4%)。可以發現，當前的銀行信用卡透支利率高于民間借貸利率上限。對于上述《規定》是否適用于銀行等持牌金融機構，業內一直存在爭議。

而在這樣的背景下，信用卡透支利率放開區間限制后對銀行有什么影響，銀行是否會調整透支利率?

對此，東吳證券銀行業首席分析師馬祥云表示，預計商業銀行不會大范圍提高利率，但可能對部分風險表現較差的客戶提價，以實現風險與收益匹配。部分銀行可能會對優質客戶降價，突破此前的利率下限，但優質客戶的生息資產比例更低，所以實際影響預計有限。總體上，頭部零售銀行能夠對信用卡業務更靈活定價，更受益利率市場化。

《通知》的下發對互聯網信貸市場又是否會有所攪動?

信用卡資深專家董崢認為，對于在信用卡行業中不占優勢的中小銀行而言，這或許是一次打“翻身仗”的機會，但同時也考驗著各家銀行的差異化定價能力。對不同持卡人進行精準畫像并提供差異化服務，將成為消費金融市場的大趨勢。

業內人士同時認為，放開上下限之后，預計管理層仍將通過自律機制、窗口指導等方式，引導銀行保持良好的競爭秩序。銀行也會根據自身資金成本、風險偏好等進行合理定價，不會打無底線的“價格戰”。

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